מנורה מבטחים גמל להשקעה אשראי ואג"ח

מה זה מנורה מבטחים גמל להשקעה אשראי ואג"ח?

מנורה מבטחים גמל להשקעה אשראי ואג"ח הוא מסלול השקעה סולידי בתוך קופת גמל להשקעה של מנורה מבטחים. קופת גמל להשקעה היא מכשיר חיסכון נזיל - ניתן למשוך את הכספים בכל עת, כאשר משיכה הונית לפני גיל פרישה מחויבת במס רווחי הון על הרווח בלבד, לצד תקרת הפקדה שנתית הנקבעת בחוק. בגיל פרישה ניתן להמיר את החיסכון לקצבה חודשית פטורה ממס לכל החיים. המסלול מתמקד באג"ח ובמתן אשראי - אג"ח ממשלתי וקונצרני לצד מכשירי חוב נוספים - ולכן הוא בעל אופי סולידי ורמת סיכון נמוכה יחסית, ללא רכיב מנייתי מהותי. הבחירה במסלול קובעת כיצד מנוהלת הצבירה בפועל, וניתן לעבור בין מסלולים בתוך הקופה ללא אירוע מס.

מה מאפיין את המסלול?

• תיק המבוסס על אג"ח ומתן אשראי ללא רכיב מנייתי מהותי.
• אופי סולידי ורמת סיכון נמוכה יחסית לעומת מסלולים מנייתיים.
• הכנסה שוטפת ממכשירי חוב לצד שמירה יחסית על יציבות.
• נזילות מלאה - ניתן למשוך את הכספים בכל עת.
• מסלול המשתייך אל קבוצת מסלול אשראי ואג"ח בקופות גמל להשקעה בעל אופי סולידי.

מבנה ההשקעות

החיסכון במסלול מנוהל כתיק חוב מפוזר המבוסס על אג"ח ואשראי, בהתאם למדיניות ההשקעה של המסלול.

• אג"ח ממשלתי המהווה בסיס יציב לתיק.
• אג"ח קונצרני של חברות לצורך תוספת תשואה.
• מתן אשראי ומכשירי חוב נוספים לפיזור והכנסה שוטפת.
• פיזור בין מנפיקים, ענפים ומשכי פירעון שונים לניהול סיכונים.

חוסכים המבקשים תוספת חשיפה מנייתית מתונה יכולים לבחון את המסלול הכללי בקופות גמל להשקעה כחלופה מאוזנת יותר.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בחינת ביצועים של המסלול צריכה להיעשות מול מסלולים אג"חיים וסולידיים מקבילים, ולא מול מסלולים מנייתיים בעלי אופי שונה.

• השוו את התשואה למסלולים אג"חיים מקבילים בקופות גמל להשקעה אחרות.
• זכרו שמסלול סולידי נועד ליציבות ולא לתשואות גבוהות במיוחד.
• בחנו את התשואה על פני מספר שנים ולא לפי תקופה קצרה בודדת.
• שימו לב לדמי הניהול, המשפיעים על התשואה נטו לאורך זמן, בעיקר באפיק סולידי.
• לשם השוואה בדקו גם את מסלול המניות בקופות גמל להשקעה בעל פוטנציאל תשואה גבוה אך תנודתי יותר.

השוואה מול מסלולים אחרים

ההבדל המרכזי בין המסלול לאחרים הוא ההתמקדות בחוב ובאשראי ללא רכיב מנייתי מהותי.

• מול מסלולים מנייתיים - המסלול שמרני בהרבה ובעל תנודתיות נמוכה יותר.
• מול מסלול עם רכיב מנייתי - המסלול בעל סיכון נמוך יותר אך פוטנציאל תשואה מתון יותר.
• מול מסלול עוקב מדד S&P500 בקופות גמל להשקעה - המסלול סולידי ויציב בהרבה.
• הבחירה נגזרת מרמת הסיכון הרצויה ומאופק ההשקעה.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מתאים בעיקר ל:

• חוסכים סולידיים המבקשים יציבות יחסית ורמת סיכון נמוכה.
• מי שמעדיף תיק חוב מפוזר ללא חשיפה מנייתית.
• חוסכים המעריכים את הנזילות והגמישות של קופת גמל להשקעה.

פחות מתאים ל:

• חוסכים אגרסיביים המחפשים חשיפה מנייתית גבוהה.
• מי שמבקש פוטנציאל תשואה מנייתי לאורך זמן.
• חוסכים המוכנים לספוג תנודתיות גבוהה תמורת צמיחה.

נקודות חשובות לפני שבוחרים

• קופת גמל להשקעה נזילה - ניתן למשוך את הכספים בכל עת, עם מס רווחי הון על הרווח במשיכה הונית.
• קיימת תקרת הפקדה שנתית הנקבעת בחוק לכל חוסך.
• בגיל פרישה ניתן להמיר את הצבירה לקצבה חודשית פטורה ממס.
• ניתן לעבור בין מסלולי השקעה בתוך הקופה ללא אירוע מס.
• חוסכים המבקשים חלופות נוספות יכולים לבחון קופות גמל להשקעה ומסלוליהן השונים.

שאלות נפוצות