הפניקס פנסיה מקיפה אשראי ואג"ח

מה זה הפניקס פנסיה מקיפה אשראי ואג"ח?

הפניקס פנסיה מקיפה אשראי ואג"ח הוא מסלול השקעה סולידי בתוך קרן הפנסיה המקיפה של הפניקס. כמו כל קרן פנסיה מקיפה, המוצר נועד להבטיח לחוסך קצבה חודשית לכל ימי חייו לאחר הפרישה, ולצדה הוא כולל גם כיסוי ביטוחי לשאירים ולמקרה של אובדן כושר עבודה. ייחודו של המסלול הוא בכך שעיקר החיסכון מנוהל ברכיבי חוב - אג"ח ואשראי - ולכן מדובר במסלול שמרני יחסית, הנמנה עם מסלולי אשראי ואג"ח בקרנות הפנסיה המיועדים לחוסכים המעדיפים יציבות על פני סיכון מנייתי גבוה.

מה מאפיין את המסלול?

• מיקוד ההשקעה ברכיבי חוב - אג"ח ממשלתי, אג"ח קונצרני ואשראי לא סחיר.
• חשיפה מנייתית נמוכה או מצומצמת, ולכן רמת תנודתיות נמוכה יחסית.
• שאיפה ליציבות ולשמירה על הערך הריאלי של החיסכון לאורך זמן.
• מתאים בעיקר לחוסכים סולידיים או הקרובים לגיל הפרישה.
• חוסכים המעוניינים בחשיפה מאוזנת יותר יכולים לבחון מסלול כללי כמו מגדל מקפת אישית כללי כחלופה.

מבנה ההשקעות

החיסכון בהפניקס פנסיה מקיפה אשראי ואג"ח מנוהל כתיק חוב מפוזר, שבו רכיבי האג"ח והאשראי מהווים את עיקר הנכסים, תוך שמירה על איזון בין תשואה לסיכון.

• אג"ח ממשלתי כעוגן יציבות בתיק.
• אג"ח קונצרני של חברות, המגלם תשואה גבוהה יותר לצד סיכון אשראי.
• אשראי ונכסי חוב לא סחירים, ככל שמתאים למדיניות הקרן.
• רכיב מנייתי מצומצם או נזיל לניהול שוטף של הקצבאות והתחייבויות הקרן.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בחינת ביצועים של הפניקס פנסיה מקיפה אשראי ואג"ח צריכה להיעשות לאורך זמן ובאופן השוואתי, ולא לפי חודש או שנה בודדים.

• השוו את התשואה לטווחים של חמש שנים ומעלה, ולא לטווח קצר.
• בדקו את התשואה מול מסלולי אשראי ואג"ח מקבילים בקרנות פנסיה אחרות בשוק.
• שימו לב שרמת הסיכון הנמוכה מתבטאת בדרך כלל בתשואה מתונה יותר לאורך זמן.
• זכרו שדמי הניהול משפיעים על התשואה נטו שנותרת בידי החוסך.
• תשואות העבר הן אינדיקציה לאופי המסלול, אך אינן הבטחה לעתיד.

השוואה מול מסלולים אחרים

ההבדל המרכזי בין מסלול אשראי ואג"ח למסלולים אחרים הוא ברמת החשיפה המנייתית וברמת הסיכון הנגזרת ממנה.

• מול מסלול כללי - חשיפה מנייתית נמוכה יותר, ולכן תנודתיות נמוכה יותר אך גם פוטנציאל תשואה מתון יותר.
• מול מסלול מנייתי - הבדל מהותי, שכן מסלול האשראי והאג"ח מתמקד בחוב ולא במניות.
• חוסכים המעוניינים בחשיפה מנייתית רחבה יכולים לשקול את מסלול מגדל מקפת אישית מניות.
• הבחירה תלויה ברמת הסיכון שהחוסך מוכן לקחת ובמרחק מגיל הפרישה.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מתאים בעיקר ל:

• חוסכים סולידיים המעדיפים יציבות על פני תנודתיות גבוהה.
• חוסכים הקרובים לגיל הפרישה המבקשים להקטין סיכון.
• מי שמעוניין במסלול שמרני המבוסס על רכיבי חוב.

פחות מתאים ל:

• חוסכים צעירים עם אופק חיסכון ארוך שיכולים לספוג תנודתיות.
• מי שמחפש פוטנציאל תשואה גבוה יותר ומוכן לסיכון מנייתי.
• חוסכים המעוניינים בחשיפה מנייתית רחבה לאורך זמן.

נקודות חשובות לפני שבוחרים

• בחירת המסלול משפיעה רק על אופן השקעת החיסכון - הזכות לקצבה וכיסויי השאירים והנכות הם חלק מקרן הפנסיה המקיפה עצמה ואינם תלויים במסלול.
• בדקו את שיעור החשיפה המנייתית בפועל במסלול, שכן הוא משתנה בין קרנות.
• שימו לב לרכיב האשראי הלא סחיר ולסיכון האשראי הגלום בו.
• בדקו את דמי הניהול מההפקדה ומהצבירה, שכן הם משפיעים על הצבירה הסופית.
• חוסכים המעוניינים בחלופה מאוזנת יכולים להשוות את הפניקס פנסיה מקיפה אשראי ואג"ח מול מסלול מגדל מקפת אישית אשראי ואג"ח.

שאלות נפוצות