מגדל מקפת אישית אשראי ואג"ח

מה זה מגדל מקפת אישית אשראי ואג"ח?

מגדל מקפת אישית אשראי ואג"ח הוא מסלול השקעה סולידי בתוך קרן הפנסיה המקיפה של מגדל. כמו בכל קרן פנסיה, המטרה היא להבטיח לחוסך קצבה חודשית לכל ימי חייו לאחר הפרישה, לצד כיסוי ביטוחי לשאירים ולמקרה של אובדן כושר עבודה. המסלול מתמקד ברכיב חוב - אג"ח ואשראי - ונמנה עם מסלולי אשראי ואג"ח בפנסיה, ונועד לחוסכים שמעדיפים יציבות ותנודתיות נמוכה יותר על פני חשיפה מנייתית גבוהה, ולכן הוא נחשב למסלול שמרני יחסית.

מה מאפיין את המסלול?

• דגש על נכסי חוב - אג"ח ממשלתי, אג"ח קונצרני ואשראי.
• רמת סיכון נמוכה יחסית ותנודתיות מתונה לאורך זמן.
• פוטנציאל תשואה מתון יותר ממסלולים מנייתיים, בתמורה ליציבות.
• מתאים לחוסכים שמרנים ולמי שקרובים לגיל הפרישה, בעוד שמי שמחפש צמיחה יכול לבחון את מסלול מגדל מקפת אישית מניות כחלופה מנייתית.
• ניהול אקטיבי של רכיב החוב על ידי מגדל בהתאם לתנאי השוק.

מבנה ההשקעות

עיקר התיק במסלול מורכב מנכסי חוב, מתוך מטרה לשמור על יציבות הצבירה ולהפחית את החשיפה לתנודות חדות.

• אג"ח ממשלתי כעוגן יציב של התיק.
• אג"ח קונצרני בדירוגים שונים להגדלת התשואה הפוטנציאלית.
• מתן אשראי והלוואות כחלק מרכיב החוב.
• רכיב מנייתי מצומצם או זניח, ככל שקיים, בהתאם למדיניות המסלול.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

במסלול חוב, חשוב לבחון את הביצועים בהקשר של רמת הסיכון הנמוכה ולא רק לפי גובה התשואה.

• השוו את התשואה לאורך מספר שנים מול מסלולי אג"ח מקבילים.
• שימו לב ליציבות ולתנודתיות הנמוכה, שהן יתרון מרכזי במסלול.
• קחו בחשבון את השפעת סביבת הריבית על רכיב החוב.
• בדקו את דמי הניהול ביחס לתשואה נטו הצפויה.
• זכרו שגם במסלול סולידי קיים סיכון, אם כי מתון יותר.

השוואה מול מסלולים אחרים

מסלול אשראי ואג"ח ממוקם בקצה הסולידי של סקאלת הסיכון בקרן הפנסיה.

• מול מסלול כללי - חשיפה נמוכה יותר למניות ולכן תנודתיות נמוכה יותר.
• חוסכים המחפשים תמהיל מאוזן יותר יכולים לבחון את מסלול מגדל מקפת אישית כללי כדרך אמצע.
• מול מסלול מנייתי - פוטנציאל תשואה נמוך יותר, אך עם הגנה טובה יותר מפני ירידות.
• הבחירה תלויה במידת הסלידה מסיכון ובמספר השנים שנותרו עד הפרישה.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מתאים בעיקר ל:

• חוסכים שמרנים שמעדיפים יציבות על פני תשואה גבוהה.
• מי שקרוב לגיל הפרישה ומבקש להקטין את החשיפה לתנודות.
• חוסכים שמעדיפים תיק עם דגש על נכסי חוב ופחות מניות, ולמפקידים מעבר לתקרה קיימת גם מגדל מקפת משלימה אשראי ואג"ח כקרן משלימה.

פחות מתאים ל:

• חוסכים צעירים עם טווח ארוך שמחפשים צמיחה מנייתית.
• מי שמוכן לספוג תנודתיות גבוהה תמורת פוטנציאל תשואה גבוה.
• חוסכים שמעוניינים בחשיפה מנייתית רחבה או במסלול עוקב מדדים.

נקודות חשובות לפני שבוחרים

• בחירת המסלול משפיעה רק על אופן השקעת החיסכון - הזכות לקצבה וכיסויי השאירים והנכות הם חלק מקרן הפנסיה עצמה ואינם תלויים במסלול.
• גם מסלול סולידי חשוף לסיכון, בעיקר לשינויים בסביבת הריבית.
• ניתן לעבור בין מסלולי השקעה בתוך הקרן ללא אירוע מס.
• חוסכים צעירים שבוחרים במסלול סולידי עלולים לוותר על פוטנציאל צמיחה לאורך זמן.
• בדקו את דמי הניהול, שכן במסלול בעל תשואה מתונה הם משפיעים משמעותית על הצבירה. ניתן גם להשוות מול קרנות פנסיה אחרות באותו מסלול.

שאלות נפוצות