מיטב פנסיה מקיפה אשראי ואג"ח

מה זה מיטב פנסיה מקיפה אשראי ואג"ח?

מיטב פנסיה מקיפה אשראי ואג"ח הוא מסלול ההשקעה המתמקד באפיקי החוב בתוך קרן הפנסיה המקיפה של מיטב. כקרן פנסיה מקיפה, המוצר אינו רכיב חיסכון בלבד אלא משלב שלושה רכיבים מרכזיים: צבירת חיסכון לקצבה חודשית בפרישה, ביטוח שאירים המעניק קצבה לבני המשפחה במקרה פטירה, וביטוח נכות המבטיח קצבה חודשית במקרה של אובדן כושר עבודה. במסלול מיטב פנסיה מקיפה אשראי ואג"ח מנוהל רכיב החיסכון בדגש על אג"ח ממשלתי וקונצרני, אשראי ומכשירי חוב נוספים, מתוך מטרה להשיג תשואה יציבה יחסית תוך שמירה על רמת סיכון נמוכה עד בינונית. זהו מסלול בעל אופי סולידי המתאים לחוסכים המעדיפים תנודתיות מתונה וחשיפה מנייתית מצומצמת.

מה מאפיין את המסלול?

• דגש על אפיקי חוב - אג"ח ממשלתי וקונצרני, אשראי ומכשירי חוב נוספים.
• שילוב של חיסכון לקצבה יחד עם כיסויי ביטוח שאירים ונכות הנגזרים מתנאי הקרן.
• רמת סיכון נמוכה עד בינונית ותנודתיות מתונה יחסית למסלולים מנייתיים.
• אופי סולידי המתאים לחוסכים המבקשים יציבות לאורך זמן.
• מסלול המשתייך אל מסלול האשראי והאג"ח בקרנות הפנסיה ומיועד לחוסכים המבקשים חשיפה לאפיקי חוב.

מבנה ההשקעות

החיסכון במיטב פנסיה מקיפה אשראי ואג"ח מנוהל כתיק בעל דגש על מכשירי חוב, מתוך מטרה לייצר תשואה יציבה יחסית ולמתן את התנודתיות.

• רכיב אג"ח ממשלתי המשמש בסיס יציב לתיק.
• רכיב אג"ח קונצרני ואשראי לחברות, לצורך פוטנציאל תשואה גבוה יותר.
• מכשירי חוב והלוואות פרטיות לגיוון מקורות התשואה.
• רכיב מנייתי מצומצם או נכסים נזילים לצורך גמישות וניהול סיכון שוטף.

חוסכים המבקשים חשיפה מנייתית גבוהה יותר יכולים להשוות אל מסלול מגדל מקפת אישית מניות כחלופה אגרסיבית יותר.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בחינת ביצועים של מסלול אג"חי-סולידי צריכה להיעשות לאורך זמן ובהשוואה למסלולים אג"חיים מקבילים, ולא לפי תקופה קצרה בודדת.

• השוו את התשואה לטווחים של חמש שנים ומעלה ולא לחודשים בודדים.
• זכרו שמסלול אג"חי צפוי לתנודתיות נמוכה יותר ממסלול מנייתי, אך עשוי להיות מושפע משינויי ריבית.
• בדקו את התשואה מול מסלולי אשראי ואג"ח בקרנות פנסיה אחרות לקבלת תמונה השוואתית.
• שימו לב לאיכות האשראי ולפיזור הסיכונים בתיק החוב, ולא רק לתשואה הממוצעת.
• זכרו שדמי הניהול משפיעים על התשואה נטו שנותרת בידי החוסך.

השוואה מול מסלולים אחרים

ההבדל המרכזי בין מיטב פנסיה מקיפה אשראי ואג"ח למסלולים אחרים הוא הדגש על מכשירי חוב והחשיפה המנייתית המצומצמת, המקנים לו אופי סולידי יחסית.

• מול מסלול מנייתי - המסלול האג"חי שמרני יותר ובעל תנודתיות נמוכה יותר.
• מול מסלול כללי-מאוזן - המסלול האג"חי בעל חשיפה מנייתית נמוכה יותר ולכן סולידי יותר.
• חוסך המעדיף ניהול לפי גיל יכול לשקול מסלול מותאם גיל כמו מסלול מגדל מקפת אישית כללי.
• הבחירה בין המסלולים נגזרת מאופק החיסכון ומרמת הסיכון המתאימה לחוסך.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מתאים בעיקר ל:

• חוסכים סולידיים המעדיפים תנודתיות מתונה וחשיפה מנייתית מצומצמת.
• חוסכים הקרובים לגיל פרישה המבקשים לשמור על הצבירה מפני ירידות חדות.
• מי שמעדיף יציבות יחסית על פני פוטנציאל תשואה מנייתי גבוה.

פחות מתאים ל:

• חוסכים צעירים בעלי אופק ארוך המבקשים פוטנציאל צמיחה מנייתי גבוה.
• מי שמחפש תשואה מקסימלית ומוכן לשאת תנודתיות גבוהה.
• חוסכים המעוניינים בחשיפה מנייתית דומיננטית בתיק.

נקודות חשובות

• בחירת המסלול משפיעה רק על אופן השקעת החיסכון - הזכות לקצבה וכיסויי השאירים והנכות הם חלק מקרן הפנסיה עצמה ואינם תלויים במסלול.
• ניתן לעבור בין מסלולי השקעה בתוך הקרן ללא אירוע מס וללא פגיעה בוותק ובכיסויים.
• זכרו שגם מסלול אג"חי-סולידי אינו חסר סיכון, והוא עשוי להיות מושפע משינויי ריבית ומסיכון אשראי.
• בדקו את דמי הניהול מההפקדה ומהצבירה, שכן הם משפיעים על הצבירה הסופית.
• חוסך המבקש חשיפה לאשראי ואג"ח יכול להשוות גם אל מגדל מקפת אישית אשראי ואג"ח כנקודת השוואה.

שאלות נפוצות