הפניקס פנסיה משלימה עוקב מדד S&P500

מה זה הפניקס פנסיה משלימה עוקב מדד S&P500?

הפניקס פנסיה משלימה עוקב מדד S&P500 הוא מסלול השקעה פסיבי בתוך קרן הפנסיה המשלימה של הפניקס, העוקב אחר מדד המניות האמריקאי S&P500. בניגוד לקרן פנסיה מקיפה, הפנסיה המשלימה היא מוצר חיסכון בעל אופי השקעתי מובהק, המיועד בעיקר להפקדות מעבר לתקרת ההפקדה של הקרן המקיפה, והיא כוללת כיסוי ביטוחי מצומצם או נעדר לשאירים ולנכות. במסלול זה החיסכון מושקע בחשיפה מנייתית רחבה לחברות הגדולות בארה"ב, ולכן הוא נמנה עם מסלולי עוקב מדד S&P500 בקרנות הפנסיה בעלי פוטנציאל תשואה גבוה לצד חשיפה מטבעית לדולר.

מה מאפיין את המסלול?

• ניהול פסיבי העוקב אחר מדד S&P500 של 500 החברות הגדולות בבורסות ארה"ב.
• חשיפה מנייתית גבוהה לשוק האמריקאי, ולכן רמת תנודתיות גבוהה.
• חשיפה מטבעית לדולר, המשפיעה על התשואה השקלית של החוסך.
• אופי השקעתי מובהק, ללא כיסויי שאירים ונכות מובנים כמו בקרן המקיפה.
• מתאים בעיקר לחוסכים צעירים המעוניינים בחשיפה מנייתית רחבה לארה"ב.
• חוסכים המעדיפים ניהול מנייתי אקטיבי ולא פסיבי יכולים לבחון את מסלול מגדל מקפת אישית מניות כחלופה.

מבנה ההשקעות

החיסכון בהפניקס פנסיה משלימה עוקב מדד S&P500 מנוהל באופן פסיבי תוך חיקוי הרכב מדד S&P500, כך שהתיק משקף את משקלי החברות במדד.

• מניות 500 החברות הגדולות הנכללות במדד S&P500.
• פיזור על פני סקטורים מובילים בכלכלה האמריקאית.
• חשיפה מטבעית לדולר הנובעת מההשקעה בשוק האמריקאי.
• רכיב נזיל מצומצם לניהול שוטף של המסלול.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בחינת ביצועים של הפניקס פנסיה משלימה עוקב מדד S&P500 צריכה להיעשות לאורך זמן ובאופן השוואתי, תוך התחשבות בכך שהמסלול עוקב אחר מדד ולא מנוהל באופן אקטיבי.

• השוו את התשואה לטווחים של חמש שנים ומעלה, ולא לפי שנה בודדת.
• בדקו את התשואה מול מסלולי עוקב מדד S&P500 מקבילים בקרנות פנסיה אחרות בשוק.
• שימו לב שהתשואה השקלית מושפעת גם משינויים בשער הדולר.
• זכרו שדמי הניהול משפיעים על התשואה נטו שנותרת בידי החוסך.
• תשואות העבר מעידות על אופי המסלול אך אינן הבטחה לתשואה עתידית.

השוואה מול מסלולים אחרים

ההבדל המרכזי בין מסלול עוקב מדד S&P500 למסלולים אחרים הוא במיקוד בשוק האמריקאי ובחשיפה המטבעית לדולר.

• מול מסלול מניות כללי - מיקוד בשוק האמריקאי בלבד במקום פיזור מנייתי גלובלי רחב.
• מול מסלול אשראי ואג"ח - הבדל מהותי, שכן מסלול המדד מתמקד במניות ולא בחוב.
• חוסכים המחפשים חלופה דומה בקרן אחרת יכולים לבחון את מסלול מגדל מקפת אישית עוקב מדד S&P500.
• הבחירה תלויה ברצון לחשיפה לשוק האמריקאי ובנכונות לשאת סיכון מטבעי.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מתאים בעיקר ל:

• חוסכים צעירים עם אופק חיסכון ארוך שיכולים לספוג תנודתיות.
• מי שמעוניין בחשיפה מנייתית רחבה לשוק האמריקאי.
• חוסכים המאמינים בניהול פסיבי ובמעקב אחר מדד בחיסכון הפנסיוני המשלים.

פחות מתאים ל:

• חוסכים סולידיים שמתקשים לספוג ירידות חדות בערך החיסכון.
• מי שמעדיף להימנע מחשיפה מטבעית לדולר.
• חוסכים הקרובים לגיל הפרישה המבקשים להקטין סיכון.

נקודות חשובות לפני שבוחרים

• הפנסיה המשלימה היא מוצר השקעתי בעיקרו, ולכן בדקו את היקף כיסויי השאירים והנכות, שהם מצומצמים או נעדרים בהשוואה לקרן המקיפה.
• זכרו שהמסלול חשוף לשער הדולר, כך שתנודות מטבע משפיעות על התשואה השקלית.
• שימו לב שמדובר במסלול מנייתי מרוכז בשוק אחד, ולכן רמת הסיכון גבוהה.
• בדקו את דמי הניהול מההפקדה ומהצבירה, שכן הם משפיעים על הצבירה הסופית.
• חוסכים המעוניינים בחלופה מאוזנת יכולים להשוות את הפניקס פנסיה משלימה עוקב מדד S&P500 מול מסלול מגדל מקפת אישית כללי.

שאלות נפוצות