מיטב גמל אשראי ואג"ח

מה זה מיטב גמל אשראי ואג"ח?

מיטב גמל אשראי ואג"ח הוא מסלול השקעה בתוך קופת הגמל לתגמולים ופיצויים של מיטב. קופת הגמל עצמה היא אפיק חיסכון ארוך-טווח שמרכז את כספי התגמולים של העובד יחד עם כספי הפיצויים, והבחירה במסלול קובעת כיצד יושקע אותו חיסכון. מסלול אשראי ואג"ח מתמקד באפיקי חוב - אג"ח ממשלתי וקונצרני לצד מתן אשראי - ומכוון לחוסכים המעדיפים אופי סולידי יחסית עם דגש על יציבות ותשואה שוטפת. רמת הסיכון בו נמוכה עד בינונית בהשוואה למסלולים מנייתיים. חשוב לזכור שניתן לעבור בין מסלולי ההשקעה בתוך הקופה ללא אירוע מס, כך שהחוסך יכול להתאים את מיטב גמל אשראי ואג"ח לצרכיו לאורך זמן.

מה מאפיין את המסלול?

• מסלול סולידי המתמקד באפיקי חוב - אג"ח ואשראי - בעל רמת סיכון נמוכה עד בינונית.
• דגש על תשואה שוטפת ויציבות יחסית של התיק לאורך זמן.
• חשיפה מנייתית מצומצמת או לא קיימת, בהתאם למדיניות המסלול.
• פיזור בין אג"ח ממשלתי, אג"ח קונצרני ורכיבי אשראי שונים.
• מתאים כחלק מתיק סולידי לצד מסלול אג"ח ממשלות בקופות הגמל לתגמולים לחוסכים המבקשים חשיפה ממשלתית מובהקת.

מבנה ההשקעות

החיסכון במיטב גמל אשראי ואג"ח מנוהל כתיק בעל אופי סולידי, כשעיקר הנכסים מושקעים באפיקי חוב המספקים תשואה שוטפת תוך ניהול סיכונים.

• רכיב אג"ח ממשלתי המהווה בסיס יציב יחסית לתיק.
• רכיב אג"ח קונצרני המספק תשואה גבוהה יותר תמורת סיכון אשראי.
• רכיבי אשראי ומתן הלוואות לגופים שונים כחלק מהמדיניות.
• פיזור בין מנפיקים, מח"מים ודירוגי אשראי שונים לצורך ניהול סיכונים.

חוסכים המעוניינים בחשיפה צומחת ומנייתית יותר יכולים לבחון את מסלול עוקב מדדי מניות בקופות הגמל לתגמולים כחלופה אגרסיבית יותר.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בחינת ביצועים של המסלול צריכה להיעשות מול מסלולים סולידיים מקבילים בעלי אופי דומה, ולא מול מסלולים מנייתיים תנודתיים.

• השוו את התשואה למסלולי אג"ח ואשראי מקבילים בקופות גמל אחרות.
• זכרו שמדובר במסלול סולידי, ולכן צפויה תנודתיות נמוכה יחסית.
• בחנו את התשואה על פני מספר שנים ולא לפי תקופה קצרה בודדת.
• שימו לב לדמי הניהול, שכן הם משפיעים על התשואה נטו לאורך זמן.
• לשם השוואה בדקו גם את מסלול כללי בקופות הגמל לתגמולים בעל אופי מעורב.

השוואה מול מסלולים אחרים

ההבדל המרכזי בין מיטב גמל אשראי ואג"ח למסלולים אחרים הוא ההתמקדות באפיקי חוב והעדר חשיפה מנייתית משמעותית, מה שמקנה למסלול אופי סולידי יחסית.

• מול מסלולים מנייתיים - מסלול זה סולידי יותר ובעל תנודתיות נמוכה יותר.
• פרטים נוספים מרוכזים בעמוד מסלול אשראי ואג"ח בקופות הגמל לתגמולים, המנוהל אקטיבית וכולל רכיב אשראי לצד אג"ח.
• מול מסלולים כספיים - מסלול זה בעל פוטנציאל תשואה גבוה יותר אך גם סיכון מעט גבוה יותר.
• הבחירה בין המסלולים נגזרת מאופק החיסכון ומרמת הסיכון הרצויה.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מתאים בעיקר ל:

• חוסכים סולידיים המבקשים יציבות יחסית ותשואה שוטפת.
• מי שמתקרב למשיכת הכספים ומעדיף להפחית חשיפה לתנודתיות.
• חוסכים המעדיפים אפיקי חוב על פני חשיפה מנייתית.

פחות מתאים ל:

• חוסכים צעירים בעלי אופק ארוך המחפשים פוטנציאל צמיחה גבוה.
• מי שמוכן לשאת תנודתיות גבוהה תמורת תשואה פוטנציאלית גבוהה יותר.
• חוסכים המעוניינים בחשיפה מנייתית משמעותית בתיק.

נקודות חשובות לפני שבוחרים

• בחירת המסלול משפיעה רק על אופן השקעת החיסכון בקופה, ולא על עצם הזכויות בקופת הגמל.
• ניתן לעבור בין מסלולי השקעה בתוך הקופה ללא אירוע מס.
• גם מסלול סולידי זה אינו חסר סיכון, וערך התיק עשוי לרדת בתקופות מסוימות.
• רכיב האשראי והאג"ח הקונצרני חשוף לסיכון אשראי של המנפיקים.
• חוסכים המעוניינים בפיזור רחב יותר יכולים לבחון קופות גמל לתגמולים אחרות ואת מסלוליהן.

שאלות נפוצות