קופת גמל להשקעה - מסלול אשראי ואג"ח

מה זה מסלול אשראי ואג"ח בקופת גמל להשקעה?

מסלול אשראי ואג"ח מרחיב את אפיק החוב הקלאסי, ומשלב לצד איגרות החוב גם מכשירי אשראי לא סחירים כמו הלוואות פרטיות, אשראי צרכני ופיקדונות. השילוב מאפשר פיזור רחב יותר של מקורות התשואה, תוך שמירה על אופי סולידי יחסית.

• הליבה משלבת אג"ח סחיר עם אשראי לא סחיר, לפיזור מקורות תשואה.
• האשראי הלא סחיר עשוי להניב תשואה עודפת בתמורה לפחות נזילות פנימית.
• התשואה מושפעת מסביבת הריבית, מאיכות החיתום ומפרמיית האשראי, ואפשר לעקוב אחריה דרך השוואת הקופות באתר גמל נט.
• החיסכון עצמו נשאר נזיל לחוסך, עם מס רווחי הון על הרווח בלבד.

למי מתאים מסלול אשראי ואג"ח - ולמי פחות?

ההתאמה תלויה בהעדפה לפיזור רחב על פני אפיק חוב אחד בלבד. אפשר לבחון את המסלול לצד פירוט מסלול אשראי ואג"ח בקופות הגמל להשקעה ולהבין את הרכב התיק.

• מתאים למי שמחפש אפיק סולידי עם פיזור מעבר לאג"ח בלבד.
• מתאים לחוסכים שמעריכים תשואה עודפת ממכשירי אשראי מבוקרים.
• מתאים כרכיב יציב בתיק חיסכון נזיל ומגוון.

• פחות מתאים למי שמעדיף תיק שקוף ופשוט של אג"ח סחיר בלבד.
• פחות מתאים למי שחושש מרכיבי אשראי לא סחירים בעלי נזילות פנימית נמוכה.
• פחות מתאים למי שמחפש צמיחה מנייתית דרך מסלול חו"ל בקופות הגמל להשקעה.

איך להשוות בין קופות גמל להשקעה במסלול אשראי ואג"ח?

בהשוואה כדאי להבין מה בדיוק נמצא בתוך התיק, ולא רק את התשואה.

• השוו תשואה על פני 3 ו-5 שנים בין קופות באותו מסלול.
• בדקו את שיעור האשראי הלא סחיר ואת איכותו בתיק.
• שקללו את דמי הניהול אל מול הפיזור והתשואה הצפויה.
• בחנו את עמידות המסלול בתקופות לחץ אשראי בשוק.
• הצליבו את הבחירה עם סקירת קופות הגמל להשקעה לראייה כוללת.

נקודות חשובות וסיכונים לפני שבוחרים

• רכיב האשראי הלא סחיר עלול להיות פחות נזיל ופחות שקוף בתמחור.
• סיכון אשראי וריבית עלולים לפגוע בתשואה בתקופות לחץ.
• תשואות העבר אינן ערובה לעתיד ומשמשות להשוואה בלבד.
• שווה לבחון את ההיצע של גופים כמו מגדל מול מנהלי קופות נוספים.

שאלות נפוצות על מסלול אשראי ואג"ח בקופת גמל להשקעה