הנדסאים קופת גמל להשקעה אשראי ואג"ח

מה זה הנדסאים קופת גמל להשקעה אשראי ואג"ח?

הנדסאים קופת גמל להשקעה אשראי ואג"ח הוא מסלול השקעה סולידי המנוהל במסגרת מכשיר קופת גמל להשקעה - מכשיר חיסכון נזיל שניתן למשוך ממנו את הכספים בכל עת. בשונה ממכשירים פנסיוניים אחרים, קופת גמל להשקעה מאפשרת משיכת סכום חד פעמי עוד לפני גיל הפרישה, כאשר במשיכה כזו משולם מס רווחי הון על הרווח בלבד ולא על הקרן.

למכשיר תקרת הפקדה שנתית, כלומר קיים סכום מרבי שניתן להפקיד בו בכל שנה קלנדרית. יתרון בולט נוסף הוא האפשרות להמיר את הכספים בגיל הפרישה לקצבה חודשית פטורה ממס לכל החיים, מה שהופך את המכשיר לאטרקטיבי במיוחד למתכננים את הפרישה.

הקופה משתייכת היסטורית לקבוצת מוצרי החיסכון שנוצרה עבור ציבור ההנדסאים והטכנאים, ומכאן שמה, אם כי כיום היא פתוחה לחיסכון רחב. המסלול הספציפי הזה מתמקד באפיק האשראי והאג"ח, אפיק נחשב יחסית יציב, ולכן הוא מתאים גם לחוסכים סולידיים שמחפשים שמירה על יציבות הקרן לצד תשואה מתונה. מי שמעוניין באפיק מאוזן יותר יכול לבחון את המסלול הכללי בקופות גמל להשקעה.

מה מאפיין את המסלול?

הנדסאים קופת גמל להשקעה אשראי ואג"ח הוא מסלול סולידי שמטרתו לייצר תשואה יציבה יחסית תוך הקטנת התנודתיות. אופי המסלול מתמקד באפיקי חוב ולא במניות, ולכן הוא נוטה להיות רגוע יותר בתקופות סוערות בשווקים.

• חשיפה מרכזית לאיגרות חוב ולמכשירי אשראי בישראל ובחו"ל.
• תנודתיות נמוכה יחסית בהשוואה למסלולים מנייתיים.
• דגש על שמירה על ערך הקרן לצד תשואה מתונה.
• מתאים גם לאופק חיסכון בינוני וגם לחוסכים זהירים.
• שילוב בין יתרונות הנזילות של קופת גמל להשקעה לאופי השקעה סולידי.

לסקירה רחבה של המכשיר ושל יתר המסלולים אפשר לעיין בקופות גמל להשקעה ולהשוות חלופות נוספות.

מבנה ההשקעות

מבנה ההשקעות במסלול נגזר מהגדרתו כמסלול אשראי ואג"ח. מרבית הנכסים מושקעים באפיקי חוב, תוך פיזור בין סוגי איגרות וגופים מנפיקים.

• איגרות חוב ממשלתיות וקונצרניות בישראל ובחו"ל.
• מכשירי אשראי בדירוגים שונים לצורך פיזור סיכון.
• פיזור בין מח"מים שונים לניהול רגישות לשינויי ריבית.
• רכיב נזיל לניהול תזרים ולניצול הזדמנויות.

מי שמחפש פוטנציאל תשואה גבוה יותר וסבלן לתנודתיות יכול להשוות למסלול מניות בקופות גמל להשקעה.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

הערכת תשואות במסלול סולידי דורשת ראייה רחבה. כדי לבחון את הנדסאים קופת גמל להשקעה אשראי ואג"ח כראוי, חשוב להסתכל על מגוון פרמטרים ולא על מספר בודד.

• השוו תשואות על פני מספר שנים כדי לזהות מגמה יציבה.
• בחנו את התשואה ביחס לתנודתיות הנמוכה של המסלול.
• השוו מול מסלולי אג"ח מקבילים בקופות גמל להשקעה אחרות.
• שימו לב לדמי הניהול שמשפיעים על התשואה נטו לאורך זמן.
• זכרו שגם במסלול סולידי תשואות עבר אינן מבטיחות תשואה עתידית.

השוואה מול מסלולים אחרים

כדי להבין את מקומו של המסלול בתיק החיסכון, כדאי להשוות אותו למסלולים בעלי פרופיל סיכון שונה. כל מסלול מציע איזון אחר בין יציבות לפוטנציאל תשואה.

• מול מסלול מנייתי: מסלול האג"ח יציב ותנודתי פחות, אך פוטנציאל התשואה בו מתון יותר.
• מול מסלול כללי: כאן החשיפה למניות נמוכה יותר, ולכן גם הסיכון נמוך יותר.
• מול מסלול עוקב מדד מנייתי: המסלול הסולידי מתאים לחוסכים זהירים יותר.

חוסכים שמעוניינים בחשיפה מנייתית רחבה יכולים לבחון את המסלול עוקב מדד S&P500 בקופות גמל להשקעה.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

התאמת המסלול תלויה בפרופיל הסיכון של החוסך ובאופק החיסכון. הנדסאים קופת גמל להשקעה אשראי ואג"ח מתאים לחוסכים סולידיים שמעדיפים יציבות על פני סיכון גבוה.

• מתאים במיוחד ל:
• חוסכים סולידיים שמחפשים שמירה יחסית על ערך הקרן.
• מי שמעדיף תנודתיות נמוכה ותשואה מתונה ויציבה.
• חוסכים בעלי אופק בינוני או מי שמתקרבים למימוש החיסכון.

• פחות מתאים ל:
• חוסכים שמחפשים פוטנציאל תשואה גבוה ומוכנים לסיכון גבוה.
• מי שיש לו אופק חיסכון ארוך מאוד ומעדיף חשיפה מנייתית.
• מי שמוכן לספוג תנודתיות תמורת סיכוי לתשואה עודפת.

נקודות חשובות

לפני בחירה במסלול האג"ח, כדאי לזכור כמה עקרונות מנחים שילוו את ההחלטה לאורך תקופת החיסכון.

• קופת גמל להשקעה נזילה וניתנת למשיכה בכל עת, בכפוף למס רווחי הון על הרווח.
• קיימת תקרת הפקדה שנתית למכשיר.
• בגיל הפרישה ניתן להמיר את הכספים לקצבה חודשית פטורה ממס.
• גם מסלול סולידי חשוף לשינויי ריבית ולסיכוני אשראי.
• דמי הניהול משפיעים על התשואה נטו ומשתנים מעת לעת.

להרחבה ניתן לעיין במסלול אשראי ואג"ח בקופות גמל להשקעה ולהשוות בין הקופות.

שאלות נפוצות