מגדל לתגמולים ולפיצויים משולב סחיר

מה זה מגדל לתגמולים ולפיצויים משולב סחיר?

מגדל לתגמולים ולפיצויים משולב סחיר הוא מסלול השקעה בתוך קופת הגמל לתגמולים ולפיצויים של מגדל, המתאפיין בכך שעיקר התיק מושקע בנכסים סחירים הנסחרים בשוק ההון. קופת הגמל עצמה היא אפיק חיסכון ארוך-טווח המרכז את כספי התגמולים של העובד לצד כספי הפיצויים, והמסלול הוא שקובע כיצד הצבירה מושקעת בפועל. במסלול משולב סחיר ניתן דגש על נכסים בעלי נזילות ושקיפות תמחור גבוהה, כמו מניות ואיגרות חוב הנסחרות בבורסה, להבדיל ממסלולים המשלבים גם נכסים לא-סחירים כמו השקעות אלטרנטיביות והלוואות פרטיות. רמת הסיכון במסלול היא מתונה, מתוך שאיפה לאזן בין רכיבי צמיחה לרכיבים סולידיים. חשוב לזכור שניתן לעבור בין מסלולי ההשקעה בתוך הקופה ללא אירוע מס.

מה מאפיין את המסלול?

• מסלול המשקיע בעיקר בנכסים סחירים הנסחרים בשוק ההון.
• דגש על נזילות ועל שקיפות בתמחור הנכסים בתיק.
• שילוב מאוזן בין רכיבי צמיחה לרכיבים סולידיים, ברמת סיכון מתונה.
• צמצום החשיפה לנכסים לא-סחירים לעומת מסלולים כלליים.
• מסלול המתאים לחוסכים המעדיפים תיק שקוף ונזיל יותר.
• למי שמחפש ניהול חיצוני קלאסי אפשר להשוות אל מסלול כללי בקופות הגמל.

מבנה ההשקעות

החיסכון במגדל לתגמולים ולפיצויים משולב סחיר מנוהל כתיק מאוזן המבוסס בעיקרו על נכסים סחירים, מתוך שאיפה לאזן בין צמיחה ליציבות.

• חשיפה מנייתית בישראל ובעולם דרך מניות ומכשירים סחירים.
• רכיב אג"ח ממשלתי וקונצרני סחיר לאיזון וליציבות.
• צמצום משמעותי של רכיבים לא-סחירים לעומת מסלולים כלליים.
• דגש על נזילות, שקיפות תמחור ופיזור רחב בין נכסים סחירים.

חוסכים המבקשים חשיפה ממוקדת יותר לרכיב המנייתי יכולים לבחון את מסלול עוקב מדדי מניות בקופות הגמל כחלופה אגרסיבית יותר.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בחינת ביצועים של מגדל לתגמולים ולפיצויים משולב סחיר צריכה להיעשות מול מסלולים בעלי אופי דומה, המבוססים אף הם על נכסים סחירים ועל רמת סיכון מתונה.

• השוו את התשואה למסלולים משולבים סחירים בקופות גמל אחרות.
• זכרו שהמסלול מאוזן וסחיר, ולכן צפויה תנודתיות מתונה לצד פוטנציאל תשואה ביניים.
• בחנו את התשואה לאורך מספר שנים ולא לפי תקופה קצרה בודדת.
• שימו לב לדמי הניהול, שכן הם משפיעים על התשואה נטו לאורך זמן.
• לשם השוואה בדקו גם מסלול אשראי ואג"ח בקופות הגמל בעל אופי סולידי יותר.

השוואה מול מסלולים אחרים

ההבדל המרכזי בין מגדל לתגמולים ולפיצויים משולב סחיר למסלולים אחרים הוא ההתמקדות בנכסים סחירים, המעניקה נזילות ושקיפות תמחור גבוהות יותר.

• מול מסלול כללי - המסלול הסחיר ממעט בנכסים לא-סחירים ומתמקד בנכסים נזילים.
• מול מסלולים מנייתיים אגרסיביים - המסלול המשולב מאוזן יותר וברמת סיכון מתונה.
• מול מסלול אג"ח ממשלות בקופות הגמל - המסלול המשולב כולל גם רכיב צמיחה ולא רק רכיב סולידי.
• הבחירה במסלול נגזרת מהעדפת החוסך לנזילות ולשקיפות לצד שיקולי סיכון ותשואה.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מתאים בעיקר ל:

• חוסכים המעדיפים תיק המבוסס על נכסים סחירים, נזילים ושקופים.
• מי שמבקש איזון בין פוטנציאל צמיחה ליציבות ברמת סיכון מתונה.
• חוסכים המעוניינים לצמצם את החשיפה לנכסים לא-סחירים.

פחות מתאים ל:

• חוסכים המעוניינים בחשיפה לנכסים אלטרנטיביים ולא-סחירים לשם פיזור נוסף.
• מי שמחפש חשיפה מנייתית גבוהה ואגרסיבית בלבד.
• חוסכים סולידיים במיוחד המבקשים יציבות מרבית כמעט ללא רכיב צמיחה.

נקודות חשובות לפני שבוחרים

• בחירת המסלול משפיעה רק על אופן השקעת החיסכון בקופה, ולא על עצם הזכויות בקופת הגמל.
• ניתן לעבור בין מסלולי השקעה בתוך הקופה ללא אירוע מס.
• המסלול מבוסס בעיקר על נכסים סחירים, ולכן תמחורו שקוף ונזיל יותר.
• היעדר רכיב לא-סחיר משמעותי עשוי להשפיע על פרופיל הסיכון והתשואה לעומת מסלול כללי.
• חוסכים המעוניינים בפיזור רחב יותר יכולים לבחון קופות גמל לתגמולים ולפיצויים נוספות ואת מסלוליהן.

שאלות נפוצות