מנורה מבטחים רשף - משולב סחיר

מה זה רשף-מסלול משולב סחיר?

רשף-מסלול משולב סחיר הוא מסלול השקעה בתוך קופת הגמל לתגמולים ופיצויים "רשף" של מנורה מבטחים. קופת הגמל עצמה היא אפיק חיסכון ארוך-טווח שמרכז את כספי התגמולים של העובד יחד עם כספי הפיצויים, ומנוהל על ידי מנורה מבטחים. המסלול מתמקד בנכסים סחירים הנסחרים בבורסות, תוך שילוב בין רכיב מנייתי לרכיב סולידי בפיזור רחב. אופיו הסחיר מקנה שקיפות ונזילות גבוהה יחסית של הנכסים, לצד רמת סיכון מתונה הנובעת מהשילוב בין האפיקים. רשף-מסלול משולב סחיר מתאים לחוסכים המחפשים תיק מאוזן המבוסס על מכשירים סחירים. הבחירה במסלול קובעת כיצד מנוהלת הצבירה בקופה בפועל, וחשוב לזכור שניתן לעבור בין מסלולי ההשקעה בתוך הקופה ללא אירוע מס.

מה מאפיין את המסלול?

• מסלול המבוסס על נכסים סחירים הנסחרים בבורסות בישראל ובעולם.
• שילוב בין רכיב מנייתי לרכיב סולידי לצורך איזון בין סיכון לתשואה.
• רמת סיכון מתונה הנובעת מהשילוב בין האפיקים השונים.
• שקיפות ונזילות גבוהה יחסית בזכות אופי הנכסים הסחירים.
• מסלול בעל אופי מאוזן הקרוב ברוחו אל מסלול כללי בקופות הגמל לתגמולים אך בדגש על נכסים סחירים.

מבנה ההשקעות

החיסכון ברשף-מסלול משולב סחיר מנוהל כתיק משולב המבוסס על מכשירים סחירים, תוך פיזור בין רכיב מנייתי לרכיב סולידי בהתאם למדיניות ההשקעה של המסלול.

• רכיב מנייתי סחיר לצורך פוטנציאל צמיחה לאורך זמן.
• רכיב סולידי סחיר הכולל אג"ח ומכשירים בעלי סיכון נמוך יותר.
• פיזור רחב בין אפיקים, ענפים ושווקים גיאוגרפיים שונים.
• דגש על נכסים סחירים בעלי שקיפות ונזילות גבוהה יחסית.

חוסכים המעוניינים בחשיפה סולידית קבועה יותר יכולים לבחון את מסלול אג"ח ממשלות בקופות הגמל לתגמולים כחלופה יציבה יותר.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בחינת ביצועים של רשף-מסלול משולב סחיר צריכה להיעשות מול מסלולים משולבים ומאוזנים מקבילים, ולא מול מסלולים מנייתיים או סולידיים בלבד בעלי אופי שונה.

• השוו את התשואה למסלולים משולבים-מאוזנים מקבילים בקופות גמל אחרות.
• זכרו שהמסלול בעל אופי מאוזן, ולכן התשואה צפויה לשקף את השילוב בין האפיקים.
• בחנו את התשואה על פני מספר שנים ולא לפי תקופה קצרה בודדת.
• שימו לב לדמי הניהול, שכן הם משפיעים על התשואה נטו לאורך זמן.
• לשם השוואה בדקו גם מסלול עוקב מדדי מניות בקופות הגמל לתגמולים בעל חשיפה מנייתית גבוהה יותר.

השוואה מול מסלולים אחרים

ההבדל המרכזי בין רשף-מסלול משולב סחיר למסלולים אחרים הוא ההתמקדות בנכסים סחירים לצד שילוב מאוזן בין רכיב מנייתי לרכיב סולידי.

• מול מסלולים מנייתיים בלבד - מסלול זה מאוזן יותר ובעל רמת סיכון מתונה.
• מול מסלול אשראי ואג"ח בקופות הגמל לתגמולים - מסלול זה בעל רכיב מנייתי גבוה יותר ואופי משולב.
• מול מסלולים סולידיים בלבד - מסלול זה עשוי להיות תנודתי יותר אך בעל פוטנציאל תשואה גבוה יותר.
• הבחירה בין המסלולים נגזרת מאופק החיסכון, מרמת הסיכון הרצויה ומההעדפה לנכסים סחירים.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מתאים בעיקר ל:

• חוסכים המחפשים תיק מאוזן המבוסס על מכשירים סחירים.
• מי שמעוניין בשילוב בין פוטנציאל צמיחה ליציבות יחסית.
• חוסכים בעלי אופק חיסכון בינוני עד ארוך המחפשים פיזור רחב.

פחות מתאים ל:

• חוסכים סולידיים המבקשים רמת סיכון נמוכה במיוחד.
• מי שמחפש חשיפה מנייתית מקסימלית לצורך פוטנציאל תשואה גבוה.
• מי שמתקרב למשיכת הכספים ומעדיף מסלול סולידי יציב יותר.

נקודות חשובות לפני שבוחרים

• בחירת המסלול משפיעה רק על אופן השקעת החיסכון בקופה, ולא על עצם הזכויות בקופת הגמל.
• ניתן לעבור בין מסלולי השקעה בתוך הקופה ללא אירוע מס.
• מדובר במסלול בעל רמת סיכון מתונה, ולכן קיימת תנודתיות מסוימת לאורך זמן.
• חשוב להבין את מדיניות ההשקעה ואת תמהיל הנכסים הסחירים לפני ההצטרפות.
• חוסכים המעוניינים בפיזור רחב יותר יכולים לבחון מסלול משולב סחיר בקופות הגמל לתגמולים ואת חלופותיו.

שאלות נפוצות