כלל פוליסת חיסכון כללי

מה זה כלל פוליסת חיסכון כללי?

כלל פוליסת חיסכון כללי הוא מסלול ברירת המחדל בתוך פוליסת חיסכון - מכשיר חיסכון נזיל המונפק על ידי חברת ביטוח. הכסף בפוליסה אינו נעול: ניתן למשוך אותו בכל עת, ומס רווחי הון משולם רק על הרווח ורק במועד המשיכה בפועל. שלא כמו קופת גמל להשקעה, לפוליסת חיסכון אין תקרת הפקדה שנתית, ולכן אפשר להפקיד בה סכומים גדולים בבת אחת או בהדרגה. יתרון נוסף הוא היכולת לעבור בין מסלולי השקעה בתוך הפוליסה בלי שהדבר ייחשב אירוע מס. מסלול כללי הוא הליבה של הפוליסה ומיועד לחוסך הממוצע: הוא משלב אג"ח ומניות בתמהיל מאוזן ומפוזר, וזו הסיבה שהוא נחשב למסלול הדגל ולמסלול הנפוץ ביותר. רמת הסיכון שלו בינונית, באופן שמנסה לאזן בין יציבות לבין פוטנציאל צמיחה לאורך זמן.

מה מאפיין את המסלול?

• מסלול ברירת מחדל המתאים לקהל רחב של חוסכים.
• תמהיל מאוזן ומפוזר של אג"ח ומניות.
• רמת סיכון בינונית המאזנת בין יציבות לצמיחה.
• ניהול אקטיבי המבצע התאמות בהרכב התיק לאורך זמן.
• נזילות מלאה ואפשרות משיכה בכל עת.
• היעדר תקרת הפקדה שנתית.
• מעבר בין מסלולים בתוך הפוליסה ללא אירוע מס.

מבנה ההשקעות

מבנה ההשקעות בכלל פוליסת חיסכון כללי בנוי על פיזור רחב בין אפיקים שונים, כשהמטרה היא לא להסתמך על נכס יחיד אלא לבנות תיק מאוזן. הרכיב הסולידי מעניק יציבות בתקופות תנודתיות, ואילו הרכיב המנייתי הוא מנוע הצמיחה של התיק. תמהיל אפשרי כולל:

• אג"ח ממשלתי וקונצרני בארץ ובחו"ל.
• מניות בפיזור גאוגרפי וענפי רחב.
• נכסים לא סחירים והשקעות אלטרנטיביות, בכפוף למדיניות.
• רכיב נזיל לניהול שוטף ולניצול הזדמנויות, בשונה ממסלול עוקב מדד S&P500 בפוליסות חיסכון הממוקד במדד יחיד.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בחינת התשואות של כלל פוליסת חיסכון כללי צריכה להיעשות במבט ארוך טווח. מכיוון שמדובר במסלול דגל מאוזן, חשוב לבדוק כיצד הוא מתפקד גם בתקופות עולות וגם בתקופות יורדות, ולא להסתמך על תשואה רגעית. שווה לשים לב ל:

• תשואה מצטברת על פני 3 ו-5 שנים לפחות.
• עקביות הביצועים לעומת ספיגת זעזועים בשוק.
• השוואה למסלולים כלליים מקבילים בחברות אחרות.
• בחינת מסלול כללי בפוליסות חיסכון בחברות שונות זו מול זו.
• תשואה נטו לאחר ניכוי דמי ניהול.

השוואה מול מסלולים אחרים

המסלול הכללי ממוקם בלב הסקאלה של רמות הסיכון, ולכן נוח להשוות אותו מול הקצוות:

• מול מסלול המניות בפוליסות חיסכון - רמת סיכון נמוכה יותר ותנודתיות מתונה יותר.
• מול מסלול אג"ח סולידי - חשיפה מנייתית גבוהה יותר ופוטנציאל צמיחה גדול יותר.
• מול מסלולים מתמחים - פיזור רחב יותר ופחות תלות בנכס בודד.
• מול מסלולים פאסיביים - ניהול אקטיבי עם גמישות בהתאמת התיק.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מתאים בעיקר ל:

• חוסך ממוצע המחפש מסלול מאוזן ומפוזר בלי להתעמק בבחירת אפיקים.
• מי שרוצה רמת סיכון בינונית עם שילוב של יציבות וצמיחה.
• חוסכים המעוניינים בנזילות מלאה וביכולת משיכה בכל עת.
• מי שמעוניין להפקיד סכומים גבוהים ללא תקרת הפקדה.

פחות מתאים ל:

• חוסכים סולידיים מאוד המעדיפים חשיפה מנייתית מינימלית.
• מי שמחפש חשיפה מנייתית גבוהה ומוכן לתנודתיות גדולה.
• מי שמעדיף מסלול ממוקד ולא תמהיל כללי מפוזר.

נקודות חשובות לפני שבוחרים

• הבינו שמסלול כללי הוא ברירת מחדל - בדקו אם הוא אכן תואם את הצרכים שלכם.
• השוו דמי ניהול בין חברות, שכן הם משפיעים ישירות על התשואה נטו.
• בחנו אם אתם מעדיפים ניהול אקטיבי או חלופה כמו מסלול האשראי והאג"ח בפוליסות חיסכון הסולידי יותר.
• זכרו כי מעבר בין מסלולים בתוך הפוליסה אינו אירוע מס.
• שימו לב שמשיכת הכספים תחייב במס רווחי הון על הרווח בלבד.
• התאימו את רמת הסיכון לאופק ההשקעה ולמטרות הפיננסיות שלכם.

שאלות נפוצות