כלל פנסיה משולב סחיר

מה זה כלל פנסיה משולב סחיר?

כלל פנסיה משולב סחיר הוא מסלול ההשקעה המשלב נכסים סחירים בלבד בתוך קרן הפנסיה המקיפה של כלל ביטוח ופיננסים. כקרן פנסיה מקיפה, המוצר משלב שלושה רכיבים מרכזיים: צבירת חיסכון לקצבה חודשית בפרישה, ביטוח שאירים המעניק קצבה לבני המשפחה במקרה פטירה, וביטוח נכות המבטיח קצבה במקרה אובדן כושר עבודה. הייחוד של מסלול כלל פנסיה משולב סחיר הוא בכך שרכיב החיסכון מנוהל בתמהיל מאוזן של מניות ואג"ח, אך תוך התמקדות בנכסים סחירים בלבד - כלומר נכסים הנסחרים בשוק ההון ובעלי נזילות ושקיפות מחירים גבוהה, ללא רכיב משמעותי של נכסים לא סחירים. זהו מסלול ברמת סיכון בינונית המתאים לחוסכים המבקשים שילוב של צמיחה ויציבות עם דגש על נכסים שקופים ונזילים.

מה מאפיין את המסלול?

• תמהיל מאוזן של מניות ואג"ח ברמת סיכון בינונית.
• התמקדות בנכסים סחירים בלבד, בעלי נזילות ושקיפות מחירים גבוהה.
• שילוב של חיסכון לקצבה יחד עם כיסויי ביטוח שאירים ונכות הנגזרים מתנאי הקרן.
• מסלול המתאים לחוסכים המעדיפים נכסים שקופים ונזילים ללא רכיב לא סחיר משמעותי.
• מסלול המשתייך אל המסלול המשולב הסחיר בקרנות הפנסיה ומיועד לחוסכים המבקשים שילוב מאוזן וסחיר.

מבנה ההשקעות

החיסכון בכלל פנסיה משולב סחיר מנוהל כתיק מפוזר של נכסים סחירים בלבד, המשלב רכיבי צמיחה לצד רכיבים סולידיים לאיזון הסיכון.

• רכיב מנייתי סחיר בארץ ובחו"ל לצורך פוטנציאל צמיחה.
• רכיב אג"ח סחיר - ממשלתי וקונצרני - לייצוב התיק ולמיתון תנודתיות.
• היעדר רכיב משמעותי של נכסים לא סחירים, לטובת נזילות ושקיפות מחירים.
• פיקדונות ונכסים נזילים לצורך גמישות וניהול סיכון שוטף.

חוסכים המבקשים חשיפה מנייתית גבוהה יותר יכולים להשוות אל מסלול מגדל מקפת אישית מניות כחלופה אגרסיבית יותר.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בחינת ביצועים של מסלול משולב סחיר צריכה להיעשות לאורך זמן ובהשוואה למסלולים משולבים מקבילים, מתוך הבנה שמדובר בתמהיל מאוזן של נכסים סחירים.

• השוו את התשואה לטווחים של חמש שנים ומעלה ולא לתקופות קצרות.
• זכרו שמסלול משולב צפוי להניב תנודתיות בינונית, נמוכה ממסלול מנייתי וגבוהה ממסלול אג"חי.
• בדקו את התשואה מול מסלולים משולבים בקרנות פנסיה אחרות לקבלת תמונה השוואתית.
• שימו לב שתיק סחיר עשוי לשקף את תנודות השוק במהירות וביתר שקיפות.
• זכרו שדמי הניהול משפיעים על התשואה נטו שנותרת בידי החוסך.

השוואה מול מסלולים אחרים

ההבדל המרכזי בין כלל פנסיה משולב סחיר למסלולים אחרים הוא ההתמקדות בנכסים סחירים בלבד, לצד תמהיל מאוזן של מניות ואג"ח.

• מול מסלול כללי - מסלול משולב סחיר ממקד את ההשקעה בנכסים סחירים ונזילים ונמנע מרכיב לא סחיר משמעותי.
• מול מסלול מנייתי - מסלול זה מאוזן ובעל תנודתיות נמוכה יותר.
• חוסך המבקש חשיפה מנייתית רחבה יכול לשקול מסלול כמו מסלול מגדל מקפת אישית מניות.
• הבחירה בין המסלולים נגזרת מרמת הסיכון הרצויה ומההעדפה לנכסים סחירים.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מתאים בעיקר ל:

• חוסכים המבקשים תמהיל מאוזן ברמת סיכון בינונית.
• מי שמעדיף נכסים סחירים שקופים ונזילים על פני נכסים לא סחירים.
• חוסכים בעלי אופק חיסכון בינוני עד ארוך המחפשים שילוב של צמיחה ויציבות.

פחות מתאים ל:

• חוסכים סולידיים מאוד המעדיפים חשיפה מנייתית מינימלית.
• מי שמחפש פוטנציאל תשואה מקסימלי ומוכן לשאת תנודתיות גבוהה.
• חוסכים המעוניינים דווקא בחשיפה לנכסים לא סחירים ואלטרנטיביים.

נקודות חשובות לפני שבוחרים

• בחירת המסלול משפיעה רק על אופן השקעת החיסכון - הזכות לקצבה וכיסויי השאירים והנכות הם חלק מקרן הפנסיה עצמה ואינם תלויים במסלול.
• ניתן לעבור בין מסלולי השקעה בתוך הקרן ללא אירוע מס.
• ודאו שרמת הסיכון של המסלול תואמת את אופק החיסכון ואת רמת הסיכון הרצויה לכם.
• בדקו את דמי הניהול מההפקדה ומהצבירה, שכן הם משפיעים על הצבירה הסופית.
• חוסך המבקש חשיפה סולידית לאשראי ואג"ח יכול לבחון מסלול כמו מגדל מקפת אישית אשראי ואג"ח כנקודת השוואה.

שאלות נפוצות