הפניקס פנסיה משלימה משולב סחיר

מה זה הפניקס פנסיה משלימה משולב סחיר?

הפניקס פנסיה משלימה משולב סחיר הוא מסלול השקעה מאוזן בתוך קרן הפנסיה המשלימה של הפניקס, המשלב רכיבים מנייתיים ורכיבי חוב המושקעים בעיקר בנכסים סחירים. בניגוד לקרן פנסיה מקיפה, הפנסיה המשלימה היא מוצר חיסכון בעל אופי השקעתי מובהק, המיועד בעיקר להפקדות מעבר לתקרת ההפקדה של הקרן המקיפה, והיא כוללת כיסוי ביטוחי מצומצם או נעדר לשאירים ולנכות. במסלול זה החיסכון מנוהל בשילוב מאוזן של אפיקים סחירים, ולכן הוא נמנה עם מסלולי משולב סחיר בקרנות הפנסיה המשלבים פוטנציאל צמיחה עם רמת סיכון מתונה.

מה מאפיין את המסלול?

• שילוב מאוזן בין רכיבים מנייתיים לרכיבי חוב.
• מיקוד בנכסים סחירים בעלי נזילות גבוהה יחסית.
• רמת סיכון מתונה, בין מסלול סולידי למסלול מנייתי.
• אופי השקעתי מובהק, ללא כיסויי שאירים ונכות מובנים כמו בקרן המקיפה.
• מתאים לחוסכים המחפשים איזון בין צמיחה ליציבות בחיסכון הפנסיוני המשלים.

מבנה ההשקעות

החיסכון בהפניקס פנסיה משלימה משולב סחיר מנוהל כתיק מאוזן, שבו משולבים רכיבים מנייתיים ורכיבי חוב סחירים תוך שמירה על פיזור בין האפיקים.

• מניות סחירות בישראל ובחו"ל לרכיב הצמיחה.
• אג"ח ממשלתי וקונצרני סחיר לרכיב היציב.
• מיקוד בנכסים סחירים לעומת נכסים לא סחירים.
• חשיפה מטבעית הנגזרת מההשקעה בשווקים זרים.
• חוסכים המעדיפים מיקוד ברכיבי חוב בלבד יכולים לבחון את מסלול מגדל מקפת אישית אשראי ואג"ח כחלופה.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בחינת ביצועים של הפניקס פנסיה משלימה משולב סחיר צריכה להיעשות לאורך זמן ובאופן השוואתי, תוך התחשבות באופי המאוזן של המסלול.

• השוו את התשואה לטווחים של חמש שנים ומעלה, ולא לפי שנה בודדת.
• בדקו את התשואה מול מסלולים מאוזנים מקבילים בקרנות פנסיה אחרות בשוק.
• שימו לב שרמת הסיכון המתונה מתבטאת בתשואה ובתנודתיות בינוניות.
• זכרו שדמי הניהול משפיעים על התשואה נטו שנותרת בידי החוסך.
• תשואות העבר מעידות על אופי המסלול אך אינן הבטחה לתשואה עתידית.

השוואה מול מסלולים אחרים

ההבדל המרכזי בין מסלול משולב סחיר למסלולים אחרים הוא באיזון בין רכיבים מנייתיים לרכיבי חוב ובמיקוד בנכסים סחירים.

• מול מסלול מנייתי - חשיפה מנייתית נמוכה יותר, ולכן תנודתיות מתונה יותר.
• מול מסלול אשראי ואג"ח - חשיפה מנייתית גבוהה יותר, ולכן פוטנציאל צמיחה גדול יותר.
• חוסכים המחפשים חלופה מאוזנת בקרן אחרת יכולים לבחון את מסלול מגדל מקפת אישית כללי.
• הבחירה תלויה ברמת הסיכון שהחוסך מוכן לקחת ובמרחק מגיל הפרישה.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מתאים בעיקר ל:

• חוסכים המחפשים איזון בין פוטנציאל צמיחה ליציבות.
• מי שמעוניין בחשיפה מנייתית מתונה לצד רכיב חוב.
• חוסכים עם אופק חיסכון בינוני המעדיפים נכסים סחירים בחיסכון הפנסיוני המשלים.

פחות מתאים ל:

• חוסכים סולידיים מאוד המעדיפים יציבות מלאה.
• מי שמחפש פוטנציאל תשואה מנייתי מקסימלי.
• חוסכים המעוניינים בחשיפה מנייתית רחבה ככל האפשר.

נקודות חשובות לפני שבוחרים

• הפנסיה המשלימה היא מוצר השקעתי בעיקרו, ולכן בדקו את היקף כיסויי השאירים והנכות, שהם מצומצמים או נעדרים בהשוואה לקרן המקיפה.
• בדקו את שיעור החשיפה המנייתית בפועל במסלול, שכן הוא קובע את רמת הסיכון.
• שימו לב למיקוד בנכסים סחירים ולמשמעותו מבחינת נזילות התיק.
• בדקו את דמי הניהול מההפקדה ומהצבירה, שכן הם משפיעים על הצבירה הסופית.
• חוסכים המחפשים חשיפה מנייתית רחבה יותר יכולים להשוות את הפניקס פנסיה משלימה משולב סחיר מול מסלול מגדל מקפת אישית מניות.

שאלות נפוצות