הפניקס פנסיה מקיפה משולב סחיר

מה זה הפניקס פנסיה מקיפה משולב סחיר?

הפניקס פנסיה מקיפה משולב סחיר הוא מסלול השקעה מאוזן בתוך קרן הפנסיה המקיפה של הפניקס. כמו כל קרן פנסיה מקיפה, המוצר נועד להבטיח לחוסך קצבה חודשית לכל ימי חייו לאחר הפרישה, ולצדה הוא כולל גם כיסוי ביטוחי לשאירים ולמקרה של אובדן כושר עבודה. ייחודו של המסלול הוא בכך שהוא משלב נכסים סחירים מסוגים שונים - מניות ואג"ח - ומתמקד בנכסים סחירים ונזילים, ולכן מדובר במסלול בעל רמת סיכון בינונית, הנמנה עם מסלולי משולב סחיר בקרנות הפנסיה המיועדים לחוסכים המחפשים איזון בין צמיחה ליציבות.

מה מאפיין את המסלול?

• שילוב נכסים סחירים - מניות ואג"ח - בתמהיל מאוזן.
• מיקוד בנכסים סחירים ונזילים ולא בנכסים לא סחירים.
• רמת סיכון בינונית, בין מסלול אג"ח שמרני למסלול מנייתי.
• שקיפות גבוהה יחסית הודות לרכיב הסחיר הדומיננטי.
• חוסכים המעוניינים בתמהיל הכולל גם נכסים לא סחירים יכולים לבחון מסלול כללי כמו מגדל מקפת אישית כללי כחלופה.

מבנה ההשקעות

החיסכון בהפניקס פנסיה מקיפה משולב סחיר מנוהל כתיק מאוזן המתבסס על נכסים סחירים, תוך שילוב בין רכיב מנייתי לרכיב חוב.

• רכיב מנייתי סחיר בארץ ובחו"ל.
• רכיב אג"ח סחיר - ממשלתי וקונצרני.
• מכשירים סחירים נוספים ותעודות סל, ככל שמתאים למדיניות הקרן.
• רכיב נזיל לניהול שוטף של הקצבאות והתחייבויות הקרן.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בחינת ביצועים של הפניקס פנסיה מקיפה משולב סחיר צריכה להיעשות לאורך זמן ובאופן השוואתי, ולא לפי חודש או שנה בודדים.

• השוו את התשואה לטווחים של חמש שנים ומעלה, ולא לטווח קצר.
• בדקו את התשואה מול מסלולים מאוזנים מקבילים בקרנות פנסיה אחרות בשוק.
• שימו לב לכך שהרכיב המנייתי מגדיל את התנודתיות ביחס למסלול אג"ח.
• זכרו שדמי הניהול משפיעים על התשואה נטו שנותרת בידי החוסך.
• תשואות העבר הן אינדיקציה לאופי המסלול, אך אינן הבטחה לעתיד.

השוואה מול מסלולים אחרים

ההבדל המרכזי בין מסלול משולב סחיר למסלולים אחרים הוא האיזון בין מניות לאג"ח לצד המיקוד בנכסים סחירים.

• מול מסלול אג"ח - חשיפה מנייתית גבוהה יותר, ולכן פוטנציאל תשואה גבוה יותר אך גם תנודתיות גבוהה יותר.
• מול מסלול מנייתי - חשיפה מנייתית מתונה יותר ורמת סיכון בינונית.
• חוסכים המעוניינים בחשיפה מנייתית רחבה יכולים לשקול את מסלול מגדל מקפת אישית מניות.
• הבחירה תלויה ברמת הסיכון הרצויה ובהעדפה לנכסים סחירים ונזילים.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מתאים בעיקר ל:

• חוסכים המחפשים איזון בין צמיחה ליציבות.
• מי שמעדיף תמהיל המבוסס על נכסים סחירים ונזילים.
• חוסכים המוכנים לרמת סיכון בינונית לאורך זמן.

פחות מתאים ל:

• חוסכים סולידיים מאוד המעדיפים מסלול חוב או כספי.
• חוסכים צעירים המחפשים חשיפה מנייתית מקסימלית.
• מי שמעוניין דווקא בתמהיל הכולל נכסים לא סחירים בהיקף משמעותי.

נקודות חשובות לפני שבוחרים

• בחירת המסלול משפיעה רק על אופן השקעת החיסכון - הזכות לקצבה וכיסויי השאירים והנכות הם חלק מקרן הפנסיה המקיפה עצמה ואינם תלויים במסלול.
• בדקו את יחס החשיפה בין הרכיב המנייתי לרכיב האג"ח בפועל.
• שימו לב לכך שהמיקוד בנכסים סחירים משפיע על אופי הסיכון ועל הנזילות.
• בדקו את דמי הניהול מההפקדה ומהצבירה, שכן הם משפיעים על הצבירה הסופית.
• חוסכים המעוניינים בחלופה סולידית יותר יכולים להשוות את הפניקס פנסיה מקיפה משולב סחיר מול מסלול מגדל מקפת אישית אשראי ואג"ח.

שאלות נפוצות