אלטשולר שחם פנסיה מקיפה משולב סחיר

מה זה אלטשולר שחם פנסיה מקיפה משולב סחיר?

אלטשולר שחם פנסיה מקיפה משולב סחיר הוא מסלול השקעה בתוך קרן הפנסיה המקיפה של אלטשולר שחם, המנהל את רכיב החיסכון לקצבה בתמהיל משולב המתבסס על נכסים סחירים. כקרן פנסיה מקיפה, המוצר אינו רכיב חיסכון בלבד אלא שילוב של שלושה רכיבים: צבירת חיסכון לקצבה חודשית בפרישה, ביטוח שאירים המעניק קצבה לבני המשפחה במקרה פטירה, וביטוח נכות המבטיח קצבה במקרה של אובדן כושר עבודה. הדגש על נכסים סחירים פירושו שהתיק מורכב בעיקרו ממכשירים הנסחרים בשווקים מוסדרים - מניות ואגרות חוב סחירות - מתוך שאיפה לשקיפות ולנזילות גבוהה יותר, לצד תמהיל מאוזן ברמת סיכון בינונית. אלטשולר שחם פנסיה מקיפה משולב סחיר מתאים לחוסכים המבקשים שילוב של פוטנציאל צמיחה לאורך זמן עם חשיפה מועדפת לאפיקים סחירים.

מה מאפיין את המסלול?

• תמהיל השקעות משולב ומאוזן המתבסס בעיקרו על נכסים סחירים בשווקים מוסדרים.
• רמת סיכון בינונית, המשלבת רכיב מנייתי לצד רכיב חוב לייצוב התיק.
• שילוב של חיסכון לקצבה יחד עם כיסויי ביטוח שאירים ונכות הנגזרים מתנאי הקרן.
• דגש על נכסים סחירים לצורך שקיפות ונזילות גבוהה יותר בהשוואה לתיק עתיר נכסים לא סחירים.
• מסלול המשתייך אל המסלול המשולב הסחיר בקרנות הפנסיה ומיועד לחוסכים המבקשים תמהיל מאוזן וסחיר.

מבנה ההשקעות

החיסכון באלטשולר שחם פנסיה מקיפה משולב סחיר מנוהל כתיק מפוזר המתמקד בנכסים סחירים, המשלב רכיבים בעלי פוטנציאל צמיחה לצד רכיבים סולידיים לאיזון רמת הסיכון.

• רכיב מנייתי סחיר בארץ ובחו"ל לצורך פוטנציאל צמיחה לאורך זמן.
• רכיב אג"ח ומכשירי חוב סחירים המשמש לייצוב התיק ולמיתון תנודתיות.
• פיקדונות ונכסים נזילים לצורך גמישות וניהול סיכון שוטף.
• חשיפה מצומצמת יחסית לנכסים לא סחירים בהשוואה למסלול כללי רגיל.

חוסכים המבקשים חשיפה מנייתית גבוהה יותר יכולים להשוות אל מסלול מגדל מקפת אישית מניות כחלופה אגרסיבית יותר.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בחינת ביצועים של מסלול משולב סחיר צריכה להיעשות לאורך זמן ובהשוואה למסלולים משולבים מקבילים, ולא לפי תקופה קצרה בודדת.

• השוו את התשואה לטווחים של חמש שנים ומעלה ולא לחודשים בודדים.
• זכרו שמסלול משולב צפוי להניב תנודתיות בינונית, נמוכה ממסלול מנייתי וגבוהה ממסלול אג"חי.
• שימו לב שתיק סחיר נוטה לשקף את תנועות השוק במהירות רבה יותר מתיק עתיר נכסים לא סחירים.
• בדקו את התשואה מול מסלולים משולבים בקרנות פנסיה אחרות לקבלת תמונה השוואתית.
• זכרו שדמי הניהול משפיעים על התשואה נטו שנותרת בידי החוסך.

השוואה מול מסלולים אחרים

ההבדל המרכזי בין אלטשולר שחם פנסיה מקיפה משולב סחיר למסלולים אחרים נעוץ בהתמקדות בנכסים סחירים ובתמהיל המאוזן שאינו ממוקד באפיק יחיד או בפלח גיל מסוים.

• מול מסלול מנייתי - המסלול המשולב הסחיר שמרני יותר ובעל תנודתיות נמוכה יותר.
• מול מסלול אג"חי או כספי - המסלול בעל פוטנציאל צמיחה גבוה יותר אך גם סיכון מעט גבוה יותר.
• מול מסלול עתיר נכסים לא סחירים - תיק סחיר מציע נזילות ושקיפות גבוהות יותר אך עשוי להיות תנודתי יותר בטווח הקצר.
• חוסך המעדיף ניהול לפי גיל יכול לשקול מסלול מותאם גיל כמו מסלול מגדל מקפת אישית לבני 50 ומטה.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מתאים בעיקר ל:

• חוסכים המבקשים תמהיל משולב ומאוזן ברמת סיכון בינונית עם דגש על נכסים סחירים.
• מי שמעדיף שקיפות ונזילות גבוהות יותר ופחות חשיפה לנכסים לא סחירים.
• חוסכים בעלי אופק חיסכון בינוני עד ארוך המחפשים שילוב של צמיחה ויציבות.

פחות מתאים ל:

• חוסכים סולידיים מאוד המעדיפים חשיפה מנייתית מינימלית.
• מי שמחפש פוטנציאל תשואה מקסימלי ומוכן לשאת תנודתיות גבוהה במסלול מנייתי מלא.
• חוסכים המעדיפים תיק עתיר נכסים לא סחירים לצורך פיזור מקורות תשואה נוסף.

נקודות חשובות לפני שבוחרים

• בחירת המסלול משפיעה רק על אופן השקעת החיסכון - הזכות לקצבה וכיסויי השאירים והנכות הם חלק מקרן הפנסיה עצמה ואינם תלויים במסלול.
• ניתן לעבור בין מסלולי השקעה בתוך הקרן ללא אירוע מס.
• ודאו שרמת הסיכון של המסלול תואמת את אופק החיסכון שלכם ואת רמת הסיכון הרצויה.
• בדקו את דמי הניהול מההפקדה ומהצבירה, שכן הם משפיעים על הצבירה הסופית.
• חוסך המעוניין במסלול שמרני לשלב הפרישה יכול לבחון מסלול כמו מגדל מקפת אישית בסיסי למקבלי קצבה כנקודת השוואה.

שאלות נפוצות