מגדל מקפת אישית משולב סחיר

מה זה מגדל מקפת אישית משולב סחיר?

מגדל מקפת אישית משולב סחיר הוא מסלול השקעה בתוך קרן הפנסיה המקיפה של מגדל, המנהל את החיסכון בתמהיל מאוזן של נכסים סחירים בלבד. כמו בכל מסלול בקרן הפנסיה המקיפה, החוסך זכאי לקצבה חודשית לכל ימי חייו לאחר הפרישה ולכיסוי ביטוחי לשאירים ולמקרה של אובדן כושר עבודה. ייחודו של המסלול הוא ההתמקדות בנכסים סחירים הנסחרים בשווקים, מה שמעניק לחוסך שקיפות ונזילות גבוהות יחסית, לצד תמהיל ברמת סיכון בינונית המשלב רכיב מנייתי ורכיב סולידי.

מה מאפיין את המסלול?

• השקעה בנכסים סחירים בלבד, ללא רכיב לא סחיר או אלטרנטיבי.
• שקיפות גבוהה, שכן שווי הנכסים נקבע לפי מחירי השוק בכל רגע.
• נזילות טובה של הנכסים בתיק ההשקעות.
• תמהיל מאוזן ברמת סיכון בינונית, בין רכיב מנייתי לרכיב סולידי.
• מסלול המשתייך אל מסלולי משולב סחיר בקרנות הפנסיה ומתאים לחוסך שמייחס חשיבות לשקיפות וליכולת לעקוב אחר התיק.

מבנה ההשקעות

החיסכון במסלול מנוהל כתיק מפוזר המורכב כולו מנכסים סחירים, מתוך דגש על שקיפות ונזילות.

• מניות סחירות בארץ ובחו"ל לצורך רכיב הצמיחה.
• אג"ח ממשלתי וקונצרני סחיר כעוגן סולידי לתיק.
• קרנות סל ומכשירים סחירים נוספים לפי מדיניות הקרן.
• הימנעות מנכסים לא סחירים והשקעות אלטרנטיביות שאינן נזילות.

חוסך שמעוניין בתמהיל מאוזן שאינו מוגבל לנכסים סחירים בלבד יכול לבחון את מסלול מגדל מקפת אישית כללי.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בחינת ביצועים של מסלול משולב סחיר צריכה להיעשות לאורך זמן ובאופן השוואתי, ולא לפי טווח קצר.

• השוו את התשואה לטווחים של חמש שנים ומעלה ולא לתקופות קצרות.
• זכרו שתיק סחיר בלבד עשוי לשקף את תנודות השוק בצורה ישירה ומיידית.
• בדקו את התשואה מול מסלולים מקבילים בקרנות פנסיה אחרות כדי לקבל פרספקטיבה.
• שימו לב לסטיית התקן ולתנודתיות, ולא רק לתשואה הממוצעת.
• זכרו שדמי הניהול משפיעים על התשואה נטו שנותרת בידי החוסך.

השוואה מול מסלולים אחרים

המסלול ממוקם בדרך כלל באמצע סקאלת הסיכון, אך נבדל ביקום ההשקעות הסחיר בלבד.

• מול מסלול כללי - הרכב מאוזן דומה, אך ללא רכיב לא סחיר ועם שקיפות גבוהה יותר.
• מול מסלול מנייתי - חשיפה מתונה יותר למניות ולכן תנודתיות נמוכה יותר.
• חוסכים המחפשים חשיפה מנייתית סחירה גבוהה יכולים לשקול את מסלול מגדל מקפת אישית מניות.
• הבחירה תלויה ברמת הסיכון הרצויה ובחשיבות שמייחס החוסך לשקיפות ולנזילות.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מתאים בעיקר ל:

• חוסכים שמעריכים שקיפות ויכולת לעקוב אחר שווי הנכסים בתיק.
• מי שמחפש תמהיל מאוזן ברמת סיכון בינונית.
• חוסכים שמעדיפים נכסים נזילים על פני השקעות לא סחירות.

פחות מתאים ל:

• חוסכים שמעוניינים בחשיפה לנכסים לא סחירים ואלטרנטיביים לצורך פיזור.
• מי שמחפש חשיפה מנייתית מקסימלית או לחלופין מסלול סולידי במיוחד.
• חוסכים שאינם מייחסים חשיבות מיוחדת לשקיפות ולנזילות.

נקודות חשובות לפני שבוחרים

• בחירת המסלול משפיעה רק על אופן השקעת החיסכון - הזכות לקצבה וכיסויי השאירים והנכות הם חלק מקרן הפנסיה עצמה ואינם תלויים במסלול.
• ניתן לעבור בין מסלולי השקעה בתוך הקרן ללא אירוע מס.
• תיק סחיר בלבד עשוי לשקף תנודות שוק בצורה מיידית יותר, כך שהתאימו את הציפיות לרמת הסיכון.
• בדקו את דמי הניהול מההפקדה ומהצבירה, שכן הם משפיעים על הצבירה הסופית.
• מי שמעוניין דווקא ברכיב סולידי סחיר ממוקד חוב יכול לבחון את מסלול מגדל מקפת אישית אשראי ואג"ח.

שאלות נפוצות