אלטשולר שחם פנסיה כללית משולב סחיר

מה זה אלטשולר שחם פנסיה כללית משולב סחיר?

אלטשולר שחם פנסיה כללית משולב סחיר הוא מסלול השקעה בתוך קרן הפנסיה של אלטשולר שחם, המנהל את רכיב החיסכון לקצבה בתמהיל מאוזן המשקיע אך ורק בנכסים סחירים - מניות ואג"ח סחירים - ללא נכסים לא-סחירים או אלטרנטיביים. בזכות אופי זה המסלול מתאפיין בשקיפות גבוהה ובנזילות גבוהה, שכן כל הנכסים בתיק נסחרים בשוק וניתנים להערכה שוטפת. כקרן פנסיה, המוצר אינו רכיב חיסכון בלבד אלא משלב צבירת חיסכון לקצבה חודשית בפרישה לצד כיסויי ביטוח שאירים וביטוח נכות הנגזרים מתנאי הקרן. הייחוד של אלטשולר שחם פנסיה כללית משולב סחיר הוא בשילוב של תמהיל מאוזן בין מניות לאג"ח עם התמקדות בלעדית בנכסים סחירים בלבד. מי שמעוניין להכיר חלופות יכול לעיין גם במסלולי המשולב הסחיר בקרנות הפנסיה של גופים נוספים בשוק.

מה מאפיין את המסלול?

• השקעה בנכסים סחירים בלבד - מניות ואג"ח סחירים, ללא נכסים לא-סחירים או אלטרנטיביים.
• תמהיל מאוזן המשלב רכיב מנייתי לצד רכיב אג"חי לפיזור ולאיזון רמת הסיכון.
• שקיפות ונזילות גבוהות, שכן כל הנכסים נסחרים בשוק וניתנים להערכה שוטפת.
• רמת סיכון בינונית המתאימה לחוסכים המבקשים איזון בין צמיחה ליציבות.
• היעדר רכיב אלטרנטיבי או לא-סחיר, כך שהתיק כולו חשוף לתמחור שוק שוטף.

מבנה ההשקעות

החיסכון באלטשולר שחם פנסיה כללית משולב סחיר מנוהל כתיק מאוזן הבנוי כולו מנכסים סחירים, תוך פיזור בין רכיב מנייתי לרכיב אג"חי לצד נכסים נזילים לניהול שוטף.

• מניות סחירות בארץ ובחו"ל לצורך מיצוי פוטנציאל הצמיחה של התיק.
• אג"ח סחיר ומכשירי חוב סחירים, ממשלתיים וקונצרניים, לאיזון רמת הסיכון.
• מכשירים כספיים ופיקדונות נזילים לצורך גמישות וניהול סיכון שוטף.
• ללא נכסים לא-סחירים או אלטרנטיביים, כך שכל הרכיבים בתיק נסחרים בשוק.

חוסכים המבקשים תמהיל רחב יותר יכולים להשוות אל מסלול מגדל מקפת אישית כללי כחלופה לבחינה.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בחינת ביצועים של מסלול משולב סחיר צריכה להיעשות לאורך טווח ארוך ובהשוואה למסלולים בעלי אופי דומה, ולא לפי תקופה קצרה בודדת שעלולה להטעות.

• השוו את התשואה לטווחים של חמש שנים ומעלה ולא לחודשים בודדים.
• זכרו שמסלול מאוזן צפוי להניב תנודתיות בינונית, מתונה ממסלול מנייתי טהור.
• השוו את המסלול מול מסלולי משולב סחיר מקבילים כמו מגדל מקפת אישית מניות לקבלת תמונה השוואתית.
• שימו לב שבתיק סחיר בלבד התמחור משקף את תנועות השוק במהירות ובשקיפות.
• זכרו שדמי הניהול משפיעים על התשואה נטו שנותרת בידי החוסך.

השוואה מול מסלולים אחרים

ההבדל המרכזי בין אלטשולר שחם פנסיה כללית משולב סחיר למסלולים אחרים הוא בהתמקדות בנכסים סחירים בלבד ובתמהיל המאוזן, המעניק שקיפות ונזילות גבוהות ברמת סיכון בינונית.

• מול מסלול הכולל נכסים לא-סחירים או אלטרנטיביים - המסלול הסחיר שקוף ונזיל יותר אך ללא פיזור לאפיקים אלטרנטיביים.
• מול מסלול מנייתי טהור - המסלול המשולב מאוזן יותר וברמת תנודתיות נמוכה יותר.
• חוסך המעדיף תמהיל רחב יכול לשקול מסלול כללי כמו מסלולי הפנסיה הכלליים.
• הבחירה בין המסלולים נגזרת מאופק החיסכון, מרמת הסיכון ומהעדפת השקיפות והנזילות.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מתאים בעיקר ל:

• חוסכים המבקשים תמהיל מאוזן ברמת סיכון בינונית בין צמיחה ליציבות.
• מי שמעדיף שקיפות ונזילות גבוהות עם נכסים סחירים בלבד.
• חוסכים שאינם מעוניינים בחשיפה לנכסים לא-סחירים או אלטרנטיביים.

פחות מתאים ל:

• חוסכים סולידיים מאוד המבקשים חשיפה מנייתית מינימלית ויציבות גבוהה במיוחד.
• מי שמבקש למקסם את פוטנציאל התשואה באמצעות חשיפה מנייתית גבוהה.
• חוסכים המעוניינים בפיזור לנכסים אלטרנטיביים ולא-סחירים לגיוון התיק.

נקודות חשובות לפני שבוחרים

• בחירת המסלול משפיעה רק על אופן השקעת החיסכון - הזכות לקצבה וכיסויי השאירים והנכות הם חלק מקרן הפנסיה עצמה ואינם תלויים במסלול.
• ניתן לעבור בין מסלולי השקעה בתוך הקרן ללא אירוע מס.
• ודאו שרמת הסיכון הבינונית של המסלול תואמת את אופק החיסכון שלכם ואת רמת הסיכון הרצויה.
• בדקו את דמי הניהול מההפקדה ומהצבירה, שכן הם משפיעים על הצבירה הסופית.
• זכרו שהמסלול משקיע בנכסים סחירים בלבד וללא רכיב לא-סחיר, כך שהתיק כולו חשוף לתמחור שוק שוטף. חוסך המבקש חלופה יכול לעיין במסלול מגדל מקפת אישית עוקב מדד S&P500 כנקודת השוואה.

שאלות נפוצות