מיטב גמל להשקעה אשראי ואג"ח

מה זה מיטב גמל להשקעה אשראי ואג"ח?

מיטב גמל להשקעה אשראי ואג"ח הוא מסלול השקעה בתוך קופת גמל להשקעה - מכשיר חיסכון נזיל שניתן למשוך ממנו את הכספים בכל עת. בניגוד לאפיקי חיסכון פנסיוניים נעולים, קופת גמל להשקעה מאפשרת משיכה חד-פעמית של הכספים עוד לפני גיל הפרישה, כאשר על הרווח בלבד משולם מס רווחי הון. לצד הנזילות קיימת תקרת הפקדה שנתית המגבילה את הסכום שניתן להפקיד בכל שנה, ובגיל הפרישה ניתן להמיר את הצבירה לקצבה חודשית פטורה ממס לכל החיים.

המסלול הספציפי הזה מתמקד באפיק החוב - איגרות חוב ממשלתיות וקונצרניות לצד מתן אשראי - ומכוון להניב תשואה יציבה יחסית ברמת סיכון מתונה, ללא חשיפה מנייתית מהותית. מיטב גמל להשקעה אשראי ואג"ח נחשב למסלול סולידי, המתאים לחוסכים המבקשים פוטנציאל תשואה מעט גבוה מזה של מסלול כספי, מבלי להיחשף לתנודתיות של שוק המניות.

מה מאפיין את המסלול?

• מסלול סולידי: רמת סיכון מתונה, ללא חשיפה מנייתית מהותית.
• התמקדות באפיק החוב: השקעה באיגרות חוב ממשלתיות וקונצרניות ובמתן אשראי.
• תשואה יציבה יחסית: פוטנציאל תשואה מעט גבוה ממסלול כספי, בתנודתיות נמוכה ביחס למסלולים מנייתיים.
• נזילות מלאה: ניתן למשוך את הכספים בכל עת, בכפוף למיסוי על הרווח בלבד.
• מתאים כעוגן סולידי לצד חשיפה מנייתית במגוון קופות גמל להשקעה ובמסלוליהן.

מבנה ההשקעות

החיסכון במיטב גמל להשקעה אשראי ואג"ח מנוהל כתיק חוב מאוזן, המשלב איגרות חוב מסוגים שונים ורכיב אשראי, מתוך מטרה להניב תשואה יציבה ברמת סיכון מתונה.

• אג"ח ממשלתי שקלי וצמוד מדד למח"מ מגוון.
• אג"ח קונצרני בדירוגים שונים בהתאם למדיניות המסלול.
• רכיב אשראי ומתן הלוואות הנושאות ריבית.
• רכיב נזיל לניהול שוטף, ללא חשיפה מנייתית מהותית.

חוסכים המבקשים יציבות גבוהה עוד יותר יכולים לבחון את מסלול כללי בקופות גמל להשקעה ככלי משלים בתיק.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בחינת ביצועים של מסלול אשראי ואג"ח צריכה להיעשות מול מסלולי חוב מקבילים, ולא מול מסלולים מנייתיים תנודתיים.

• השוו את התשואה למסלולי אשראי ואג"ח מקבילים בקופות אחרות.
• זכרו שהתשואה רגישה לשינויי ריבית ולמרווחי האשראי בשוק.
• בחנו את הביצועים לאורך תקופה, ולא לפי חודש או רבעון בודד.
• שימו לב לדמי הניהול, המשפיעים על התשואה נטו.

מי שמוכן לסיכון גבוה יותר תמורת פוטנציאל תשואה גבוה יכול לבחון את מסלול מניות בקופות גמל להשקעה, השונה מהותית באופיו.

השוואה מול מסלולים אחרים

כדי להבין את מקומו של מיטב גמל להשקעה אשראי ואג"ח, נהוג להשוות אותו למסלולים בעלי אופי שונה.

• מול מסלול כספי: מסלול אשראי ואג"ח בעל פוטנציאל תשואה גבוה יותר, אך גם רגישות מעט גבוהה יותר לשינויי ריבית.
• מול מסלול כללי: מסלול כללי משלב חשיפה מנייתית ולכן תנודתי יותר ובעל פוטנציאל תשואה גבוה יותר.
• מול מסלול מנייתי: מסלול מנייתי אגרסיבי בהרבה, בעוד מסלול אשראי ואג"ח שומר על אופי סולידי.

חוסכים המבקשים שילוב של אג"ח עם רכיב מנייתי מתון יכולים לבחון גם את מסלול עוקב מדד S&P500 בקופות גמל להשקעה כחלופה לאופק ארוך.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מתאים בעיקר ל:

• חוסכים סולידיים המבקשים פוטנציאל תשואה מעט גבוה מזה של מסלול כספי.
• מי שמעדיף להימנע מחשיפה מנייתית ומתנודתיות שוק המניות.
• חוסכים בעלי אופק זמן בינוני המבקשים יציבות יחסית.

פחות מתאים ל:

• חוסכים צעירים בעלי אופק ארוך המחפשים פוטנציאל צמיחה גבוה.
• מי שמוכן לשאת תנודתיות מנייתית תמורת תשואה גבוהה יותר.

נקודות חשובות

• נזילות מלאה: ניתן למשוך את הכספים בכל עת, ובמשיכה הונית לפני גיל הפרישה משולם מס רווחי הון על הרווח בלבד.
• תקרת הפקדה שנתית: קיימת תקרה שנתית להפקדות, המתעדכנת מעת לעת.
• קצבה פטורה בפרישה: בגיל הפרישה ניתן להמיר את הצבירה לקצבה חודשית פטורה ממס.
• רגישות לריבית: תשואת המסלול מושפעת משינויי ריבית וממרווחי אשראי.
• דמי ניהול: כדאי לבדוק את דמי הניהול העדכניים ולהשוות בין חלופות לפני הצטרפות.
• השוואת מסלולי חוב: כדאי להכיר לעומק את מסלול אשראי ואג"ח בקופות גמל להשקעה ולוודא שהוא תואם את פרופיל הסיכון שלכם.

שאלות נפוצות