מיטב פנסיה כללית משולב סחיר

מה זה מיטב פנסיה כללית משולב סחיר?

מיטב פנסיה כללית משולב סחיר הוא מסלול השקעה מאוזן בתוך קרן הפנסיה הכללית של מיטב, המשלב רכיבים מנייתיים ורכיבי חוב תוך התמקדות בנכסים סחירים הנסחרים בבורסה. כקרן פנסיה, המוצר נועד לצבור חיסכון שיומר לקצבה חודשית בפרישה, וקרן הפנסיה הכללית משמשת בעיקר לכספים שמעבר לתקרת ההפקדה של הקרן המקיפה או לחוסכים ללא יחס מעביד-עובד. הייחוד של מסלול מיטב פנסיה כללית משולב סחיר הוא בכך שהוא שואף לאזן בין פוטנציאל צמיחה לבין ייצוב התיק, באמצעות נכסים סחירים בעלי שקיפות ונזילות גבוהה יחסית. המסלול מיועד לחוסכים המבקשים אופי מאוזן, בדרך הביניים שבין מסלול מנייתי לבין מסלול אג"חי סולידי.

מה מאפיין את המסלול?

• שילוב מאוזן בין רכיב מנייתי לרכיב חוב באותו מסלול.
• התמקדות בנכסים סחירים הנסחרים בבורסה, בעלי שקיפות ונזילות גבוהה.
• אופי מתון - פוטנציאל צמיחה גבוה יותר מאשר מסלול אג"חי, ותנודתיות נמוכה ממסלול מנייתי.
• פיזור בין סוגי נכסים סחירים שונים לצורך ניהול סיכון.
• מסלול המשתייך אל מסלול המשולב הסחיר בקרנות הפנסיה ומיועד לחוסכים המבקשים אופי מאוזן.

מבנה ההשקעות

החיסכון במיטב פנסיה כללית משולב סחיר מנוהל כתיק מאוזן ומפוזר, עם דגש על מכשירים סחירים.

• רכיב מנייתי סחיר של מניות בארץ ובעולם לפוטנציאל צמיחה.
• רכיב אג"ח סחיר, ממשלתי וקונצרני, לייצוב התיק ולתשואה שוטפת.
• מכשירים סחירים נוספים, כגון קרנות סל ותעודות, לפיזור רחב.
• פיקדונות ונכסים נזילים לצורך גמישות וניהול נזילות.

חוסכים המבקשים חשיפה מנייתית גבוהה יותר יכולים להשוות אל מסלול מגדל מקפת אישית מניות כחלופה מנייתית.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בחינת ביצועים של מסלול משולב צריכה להיעשות לאורך זמן ובהשוואה למסלולים מאוזנים מקבילים, מתוך הבנה שמדובר באופי מתון.

• השוו את התשואה לטווחים של חמש שנים ומעלה ולא לתקופות קצרות.
• זכרו שאופיו המאוזן של המסלול צפוי להוביל לתנודתיות בינונית, בין מסלול מנייתי למסלול אג"חי.
• בדקו את התשואה מול מסלולים משולבים בקרנות פנסיה אחרות לקבלת תמונה השוואתית.
• שימו לב לתנודתיות ולסטיית התקן, ולא רק לתשואה הממוצעת.
• זכרו שדמי הניהול משפיעים על התשואה נטו שנותרת בידי החוסך.

השוואה מול מסלולים אחרים

ההבדל המרכזי בין מיטב פנסיה כללית משולב סחיר למסלולים אחרים הוא האיזון בין רכיב מנייתי לרכיב חוב והדגש על נכסים סחירים.

• מול מסלול מנייתי - המסלול המשולב מתון יותר ובעל תנודתיות נמוכה יותר.
• מול מסלול אג"חי - פוטנציאל התשואה גבוה יותר בזכות הרכיב המנייתי.
• חוסך המבקש פיזור גלובלי עוקב מדד יכול לשקול מסלול כמו מסלול מגדל מקפת אישית עוקב מדד S&P500.
• הבחירה במסלול נגזרת מהרצון באיזון בין צמיחה ליציבות לאורך זמן.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מתאים בעיקר ל:

• חוסכים המבקשים אופי מאוזן, בדרך הביניים שבין מסלול מנייתי למסלול אג"חי.
• מי שמעדיף שילוב של פוטנציאל צמיחה לצד ייצוב התיק.
• חוסכים המעריכים נכסים סחירים בעלי שקיפות ונזילות גבוהה.

פחות מתאים ל:

• חוסכים צעירים מאוד המבקשים את פוטנציאל התשואה הגבוה ביותר.
• חוסכים סולידיים המבקשים תנודתיות נמוכה במיוחד וחשיפה מנייתית מזערית.
• מי שמעדיף מסלול ממוקד בלבד - מנייתי טהור או אג"חי טהור.

נקודות חשובות לפני שבוחרים

• בחירת המסלול משפיעה רק על אופן השקעת החיסכון - הזכות לקצבה וכיסויי השאירים והנכות הם חלק מקרן הפנסיה עצמה ואינם תלויים במסלול.
• ניתן לעבור בין מסלולי השקעה בתוך הקרן ללא אירוע מס.
• זכרו שאופי מאוזן אינו חף מסיכון - הרכיב המנייתי חשוף לתנודתיות שוק.
• בדקו את דמי הניהול מההפקדה ומהצבירה, שכן הם משפיעים על הצבירה הסופית.
• חוסך המבקש אופי כללי מאוזן יכול לבחון מסלול כמו מגדל מקפת אישית כללי כנקודת השוואה.

שאלות נפוצות