מגדל מקפת משלימה משולב סחיר

מה זה מגדל מקפת משלימה משולב סחיר?

מגדל מקפת משלימה משולב סחיר הוא מסלול השקעה מאוזן בתוך קרן הפנסיה המשלימה של מגדל, המשלב נכסים סחירים מסוגים שונים. חשוב להבחין בין מקפת משלימה לבין מקפת מקיפה: הקרן המקיפה משלבת חיסכון לקצבה יחד עם כיסויי שאירים ונכות, ואילו קרן הפנסיה המשלימה היא בעיקרה מכשיר חיסכון, המשמש בדרך כלל להפקדת כספים מעבר לתקרת הקרן המקיפה, והכיסויים הביטוחיים בה מצומצמים או אינם קיימים. ייחודו של מסלול מגדל מקפת משלימה משולב סחיר הוא בהתמקדות בנכסים סחירים ונזילים - מניות ואג"ח הנסחרים בבורסה - תוך תמהיל מאוזן שמטרתו לאזן בין פוטנציאל צמיחה לבין ניהול סיכון, ולכן הוא נחשב למסלול בעל רמת סיכון בינונית.

מה מאפיין את המסלול?

• התמקדות בנכסים סחירים ונזילים הנסחרים בבורסה, מניות ואיגרות חוב.
• תמהיל מאוזן המשלב רכיב מנייתי לצד רכיב סולידי לפיזור סיכון.
• רמת סיכון בינונית, בין מסלול מנייתי אגרסיבי למסלול סולידי.
• נזילות גבוהה יחסית בזכות אופי הנכסים הסחירים.
• פתרון חיסכון פנסיוני המשתייך אל מסלול משולב סחיר בקרנות פנסיה בעל אופי מאוזן.

מבנה ההשקעות

החיסכון במסלול מנוהל כתיק מאוזן של נכסים סחירים, שמטרתו לשלב צמיחה עם בקרת סיכון.

• רכיב מנייתי סחיר בארץ ובחו"ל, כמנוע צמיחה של התיק.
• איגרות חוב סחירות, ממשלתיות וקונצרניות, כרכיב מייצב.
• מכשירים סחירים נוספים ותעודות סל לצורך פיזור רחב.
• רכיב נזיל לצורכי תפעול ואיזון התיק.

חוסכים המעדיפים חשיפה מנייתית גבוהה יותר יכולים לבחון את מסלול מגדל מקפת אישית עוקב מדד S&P500 כחלופה אגרסיבית יותר.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בחינת ביצועים של מסלול משולב צריכה להיעשות לאורך זמן ובהשוואה למסלולים מאוזנים מקבילים, ולא לפי טווח קצר.

• השוו את התשואה לטווחים של חמש שנים ומעלה ולא לתקופות בודדות.
• זכרו שתמהיל מאוזן מתנהג אחרת ממסלול מנייתי טהור או ממסלול סולידי.
• בדקו את התשואה מול מסלולים משולבים מקבילים בקרנות פנסיה אחרות כדי לקבל תמונה השוואתית.
• שימו לב לסטיית התקן ולתנודתיות, ולא רק לתשואה הממוצעת.
• זכרו שדמי הניהול משפיעים על התשואה נטו שנותרת בידי החוסך.

השוואה מול מסלולים אחרים

ההבדל המרכזי בין מגדל מקפת משלימה משולב סחיר למסלולים אחרים הוא התמהיל המאוזן וההתמקדות בנכסים סחירים.

• מול מסלול מנייתי - חשיפה מנייתית מתונה יותר ולכן תנודתיות נמוכה יותר.
• מול מסלול אג"חי או כספי - פוטנציאל תשואה גבוה יותר תמורת רמת סיכון בינונית.
• מי שמחפש חשיפה מנייתית גבוהה יכול לשקול את מסלול מגדל מקפת אישית מניות בקרן המקיפה.
• הבחירה תלויה ברמת הסיכון הרצויה ובמרחק שלכם מהפרישה.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מתאים בעיקר ל:

• חוסכים שמחפשים תמהיל מאוזן בין צמיחה ליציבות ברמת סיכון בינונית.
• מי שמעדיף נכסים סחירים ונזילים על פני נכסים לא סחירים.
• חוסכים בעלי אופק חיסכון בינוני שמבקשים פיזור רחב.

פחות מתאים ל:

• חוסכים סולידיים שמחפשים סיכון נמוך במיוחד ותנודתיות מינימלית.
• מי שמעוניין דווקא בחשיפה מנייתית אגרסיבית למקסום תשואה.
• חוסכים המבקשים מסלול מתמחה יחיד, מנייתי או אג"חי בלבד.

נקודות חשובות לפני שבוחרים

• זכרו שקרן הפנסיה המשלימה היא בעיקרה מכשיר חיסכון, וכיסויי השאירים והנכות בה מצומצמים או אינם קיימים כמו בקרן המקיפה.
• ניתן לעבור בין מסלולי השקעה בתוך הקרן ללא אירוע מס.
• רמת הסיכון הבינונית אומרת שגם מסלול מאוזן עשוי לרשום ירידות בתקופות שוק חלשות.
• בדקו את דמי הניהול מההפקדה ומהצבירה, שכן הם משפיעים על הצבירה הסופית.
• מי שמחפש מסלול מאוזן כללי יכול לבחון את מסלול מגדל מקפת משלימה כללי כנקודת השוואה.

שאלות נפוצות