רעות קרן השתלמות - אשראי ואג"ח עד 25% מניות

מה זה רעות קרן השתלמות - אשראי ואג"ח עד 25% מניות?

רעות קרן השתלמות - אשראי ואג"ח עד 25% מניות היא קרן השתלמות שעיקר נכסיה מושקעים באפיקי חוב, כמו אגרות חוב ואשראי, לצד רכיב מנייתי מוגבל של עד 25% מהתיק. השילוב הזה נותן בסיס יציב יחסית, ומוסיף עליו נדבך צמיחה מתון שמטרתו לשפר את הפוטנציאל לאורך זמן מבלי להפוך את התיק לאגרסיבי.

הכספים בקרן נהנים מהטבות המס המקובלות בקרנות השתלמות, וניתן למשוך אותם בפטור ממס לאחר תקופת הוותק הקבועה בחוק. רעות מתאימה לחוסכים שמחפשים אפיק שמרני באופיו, אך מוכנים לחשיפה מנייתית קטנה כדי לשפר את סיכויי התשואה.

מה מאפיין את המסלול?

• בסיס מבוסס חוב הכולל אגרות חוב ואשראי לייצוב התיק.
• רכיב מנייתי מוגבל של עד 25% שמוסיף פוטנציאל צמיחה מתון.
• רמת סיכון נמוכה עד בינונית - מעט גבוהה יותר ממסלול חוב טהור.
• רגישות לשינויים בריבית בשל המשקל הגבוה של אפיקי החוב.
• מתאים לחוסכים שמרניים שמוכנים לתנודתיות קטנה בתמורה לסיכוי גבוה יותר.

מי שרוצה לראות איך נראה הסגמנט הזה אצל גופים נוספים יכול לעיין בריכוז של מסלולי אשראי ואג"ח (השוואה) ולהבין את טווח האפשרויות.

מבנה ההשקעות

מבנה ההשקעות במסלול נשען על דומיננטיות של אפיקי חוב, עם תוספת מנייתית מוגבלת שמטרתה לשפר את התשואה לאורך זמן מבלי להגדיל את הסיכון יתר על המידה.

• אגרות חוב ממשלתיות וקונצרניות כליבת התיק.
• רכיב אשראי שמוסיף מקור תשואה נוסף לצד אגרות החוב.
• רכיב מנייתי שאינו עולה על 25% מהתיק.
• חשיפה גמישה שמשתנה בהתאם למדיניות ההשקעה של הגוף המנהל.

כדי לראות איך נראה מסלול מקביל אצל גוף ספציפי אפשר להשוות מול מגדל השתלמות אשראי ואג"ח עם מניות (עד 25% מניות) ולבחון את התמהיל שלו.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בחינת תשואות במסלול צריכה להיעשות בראייה רחבה ולא על סמך חודש או שנה בודדים, שכן מדובר בתיק מבוסס חוב עם נגיעה מנייתית שמושפע גם מתנועות הריבית.

• השוו תשואות על פני מספר שנים ולא על תקופה קצרה.
• בדקו תשואה ביחס למסלולים מקבילים באותה רמת סיכון.
• שימו לב להשפעת שינויי הריבית על רכיב אגרות החוב.
• זכרו שתשואות העבר אינן מבטיחות תשואה עתידית.

חוסך שמעוניין בגרסה מבוססת חוב לחלוטין יכול להשוות מול רעות קרן השתלמות - אשראי ואג"ח ולבחון את ההבדל ברמת התנודתיות.

השוואה מול מסלולים אחרים

השוואה בין מסלול זה למסלולים אחרים מסייעת להבין היכן הוא ממוקם על ציר הסיכון והסיכוי, ובמיוחד מול מסלול אשראי ואג"ח טהור.

• מול מסלול אשראי ואג"ח טהור - כאן יש רכיב מנייתי שמוסיף סיכוי וגם תנודתיות מעט גבוהה יותר.
• מול מסלול מנייתי - המסלול שמרני בהרבה ובעל חשיפה מנייתית מוגבלת.
• מול מסלול כללי מאוזן - כאן משקל החוב גבוה יותר והמניות מוגבלות לעד 25%.
• הבחירה תלויה ברמת הסולידיות שמתאימה לכם ובאופק החיסכון.

מי שמחפש מסלול רחב ומאוזן יותר באותו גוף יכול לעיין ברעות קרן השתלמות - כללי ולשקול את ההבדל בתמהיל.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

המסלול מתאים לחלק מהחוסכים יותר מאחרים, בהתאם לפרופיל הסיכון ולאופק החיסכון.

מתאים במיוחד ל:

• חוסכים שמרניים שמוכנים לחשיפה מנייתית קטנה של עד 25%.
• מי שמחפש בסיס מבוסס חוב עם נדבך צמיחה מתון.
• חוסכים בטווח בינוני שמעדיפים יציבות יחסית על פני סיכון גבוה.

פחות מתאים ל:

• חוסכים סולידיים מאוד שמעדיפים אפיק חוב ללא מניות כלל.
• מי שמחפש חשיפה מנייתית גבוהה ופוטנציאל צמיחה מקסימלי.
• חוסכים הרגישים מאוד לתנודות שעלולות לנבוע מהרכיב המנייתי.

מי שעדיין מתלבט יכול לסקור את מגוון קרנות השתלמות אחרות כדי להבין את כלל החלופות.

נקודות חשובות לפני שבוחרים

• בדקו את אופק החיסכון שלכם ואת רמת הסיכון שנוחה לכם.
• שימו לב שהרכיב המנייתי מוגבל לעד 25% ומשפיע על התנודתיות.
• זכרו שרכיב החוב רגיש לשינויים בריבית בשוק.
• השוו דמי ניהול בין גופים שונים באותו מסלול.
• ודאו שהמסלול תואם את שאר תיק החיסכון שלכם.

שאלות נפוצות