קרן השתלמות להנדסאים וטכנאים - אשראי ואג"ח

מה זה קרן השתלמות להנדסאים וטכנאים - מסלול אשראי ואג"ח?

קרן השתלמות להנדסאים וטכנאים - מסלול אשראי ואג"ח הוא מסלול ההשקעה הסולידי בקרן ההשתלמות של ההנדסאים והטכנאים, שבו עיקר הכספים מושקעים באגרות חוב ובאפיקי אשראי. מטרת המסלול היא לספק יציבות יחסית ותנודתיות נמוכה לאורך זמן, מתוך התמקדות בהכנסה קבועה יותר ופחות בחשיפה לשוק המניות. זהו מסלול שמתאים בעיקר לחוסכים שמעדיפים שמרנות, או למי שמתקרב לשלב משיכת הכספים ומבקש להגן על החיסכון.

מה מאפיין את המסלול?

• דגש על אגרות חוב ממשלתיות וקונצרניות ועל אפיקי אשראי.
• רמת סיכון נמוכה עד מתונה ותנודתיות מצומצמת יחסית.
• חשיפה מנייתית נמוכה או מוגבלת בלבד.
• שאיפה ליציבות והכנסה שוטפת על פני צמיחה אגרסיבית.
• מסלול שמתאים לחוסכים שמרנים. מי שמחפש אופי סולידי דומה דרך גוף אחר יכול לבחון גם את מגדל השתלמות מסלול אשראי ואג"ח כחלופה באותו סיווג.

מבנה ההשקעות

מבנה ההשקעות במסלול נשען על רכיב חוב דומיננטי, כשמנהלי ההשקעות מנהלים את התמהיל בין סוגי האג"ח ואיכויות האשראי השונות.

• אגרות חוב ממשלתיות שמהוות עוגן יציב לתיק.
• אגרות חוב קונצרניות בדירוגי אשראי שונים.
• אפיקי אשראי נוספים שמטרתם לשפר את התשואה השוטפת.
• רכיב מנייתי נמוך או מוגבל בלבד לצורך גיוון. חוסכים שמעוניינים בתמהיל חוב דומה דרך בית השקעות נוסף יכולים לעיין גם בקרן מיטב השתלמות אשראי ואג"ח שמנהלת מסלול באותו סיווג.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בחינת תשואות במסלול אג"ח שונה מבמסלול מנייתי, שכן הציפייה היא ליציבות ולתנודתיות נמוכה ולא לקפיצות חדות.

• בחנו את התשואה ביחס לרמת הסיכון הנמוכה של המסלול.
• השוו מול מסלולי אג"ח מקבילים, ולא מול מסלולים מנייתיים.
• שימו לב לרגישות התיק לשינויים בסביבת הריבית.
• שקללו תמיד את התשואה ביחס לדמי הניהול. נתוני תשואה מעודכנים אפשר להשוות גם מול קרן כלל השתלמות אשראי ואג"ח שפועלת באותו מסלול.

השוואה מול מסלולים אחרים

המסלול ממוקם בקצה הסולידי של מנעד המסלולים, ולכן ההבדלים בינו לבין המסלולים המנייתיים הם משמעותיים.

• מול מסלול מנייתי - מסלול האג"ח יציב בהרבה אך פוטנציאל התשואה בו מתון יותר.
• מול מסלול כללי - מסלול האג"ח כולל חשיפה מנייתית נמוכה יותר ולכן שמרני יותר.
• מול מסלול עוקב מדד מנייתי - הפער ברמת הסיכון הוא הגדול ביותר.
• הבחירה תלויה ברמת השמרנות הרצויה ובאופק החיסכון. כדי להשוות בין הגופים מומלץ לעיין בריכוז קרנות ההשתלמות במסלול אשראי ואג"ח ולבחון את האפשרויות זו מול זו.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

• מתאים לחוסכים שמרנים שמעדיפים יציבות על פני צמיחה.
• מתאים למי שמתקרב לשלב משיכת הכספים ומבקש להגן על החיסכון.
• מתאים לחוסכים שמתקשים עם תנודתיות בשוק המניות.
• מתאים כרכיב מאזן לצד מסלולים אגרסיביים יותר.

• פחות מתאים לחוסכים צעירים בעלי אופק חיסכון ארוך מאוד.
• פחות מתאים למי שמחפש את מקסימום פוטנציאל התשואה.
• פחות מתאים למי שמוכן לשאת תנודתיות גבוהה תמורת צמיחה.

נקודות חשובות לפני שבוחרים

• זכרו שגם מסלול סולידי אינו חף מסיכון, בעיקר בשינויי ריבית.
• בדקו את דמי הניהול בפועל, שכן הם בולטים יותר כשהתשואה מתונה.
• זכרו שמעבר בין מסלולים בתוך אותה קרן אינו אירוע מס.
• התאימו את רמת השמרנות לאופק החיסכון ולצרכים שלכם.
• שקלו להיוועץ ביועץ פנסיוני אובייקטיבי לפני קבלת החלטה.

שאלות נפוצות