קרן השתלמות למורים תיכוניים - אשראי ואג"ח (רגיל)

מה זה קרן השתלמות למורים תיכוניים מסלול רגיל - מסלול אשראי ואג"ח?

קרן השתלמות למורים תיכוניים מסלול רגיל - מסלול אשראי ואג"ח הוא מסלול השקעה סולידי המתמקד באפיקי חוב, ובראשם אגרות חוב ממשלתיות וקונצרניות לצד מכשירי אשראי. המסלול מנהל את חסכונותיהם של עובדי ההוראה במגזר העל-יסודי, והוא מנתב את רוב הכספים לרכיבי חוב עם חשיפה מנייתית מצומצמת בלבד.

בשונה מגרסת המסלול המקוצר, גרסת המסלול הרגיל בנויה לאופק חיסכון סטנדרטי וארוך יותר, כך שהיא מתאימה לחוסכים שמעדיפים יציבות גבוהה לאורך שנים. כדי להבין את מקומו בתמונה הרחבה אפשר לעיין גם במסלולי אשראי ואג"ח (השוואה) ולראות כיצד מסלול זה ממוקם מול חלופות נוספות.

מה מאפיין את המסלול?

• מסלול ממוקד חוב עם חשיפה דומיננטית לאג"ח ולמכשירי אשראי.
• חשיפה מנייתית מוגבלת מאוד, המגבירה את היציבות.
• רמת סיכון סולידית עם תנודתיות מתונה.
• אופק חיסכון סטנדרטי וארוך יותר ביחס לגרסת המסלול המקוצר.
• רגישות לשינויים בריבית ובתשואות אגרות החוב בשוק.

מבנה ההשקעות

מבנה ההשקעות נשען על דומיננטיות של רכיבי חוב, עם השלמה מנייתית מצומצמת לצורך פוטנציאל צמיחה מבוקר.

• רכיב מרכזי של אגרות חוב ממשלתיות שמספקות בסיס יציב.
• אגרות חוב קונצרניות ומכשירי אשראי שמוסיפים פוטנציאל תשואה.
• רכיב מנייתי קטן יחסית שנועד לשפר את התשואה הכוללת לאורך זמן.
• אופי המסלול הופך אותו לרגיש לסביבת הריבית ולמרווחי האשראי בשוק.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בחינת התשואות של מסלול זה צריכה להיעשות בצורה מושכלת ולא על סמך תקופה קצרה בלבד.

• השוו תשואות על פני כמה שנים ולא לפי חודש או רבעון בודד.
• בדקו תשואה מול מסלולי חוב באותה רמת סיכון, לא מול מסלולים מנייתיים.
• שימו לב לסביבת הריבית, שכן היא משפיעה ישירות על ביצועי רכיב האג"ח.
• שקללו את דמי הניהול כחלק מהתשואה נטו שמגיעה אליכם בפועל.
• כנקודת ייחוס אפשר לבחון מסלול חוב מקביל כמו מיטב השתלמות אשראי ואג"ח ולהשוות ביצועים לאורך זמן.

השוואה מול מסלולים אחרים

כדי להעריך את המסלול נכון, כדאי להשוות אותו למסלולים מקבילים בחברות מרכזיות אחרות באותו אפיק חוב.

• מול מסלולים מנייתיים - מסלול זה סולידי יותר ופחות תנודתי.
• מול מסלולים כלליים מאוזנים - חשיפת המניות כאן נמוכה יותר.
• אפשר להשוות לדוגמה מגדל השתלמות מסלול אשראי ואג"ח כמסלול חוב מקביל בחברה גדולה.
• בדקו את ההבדלים בדמי הניהול ובמדיניות ההשקעה בין החברות.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מתאים במיוחד ל:

• חוסכים סולידיים שמחפשים יציבות ותנודתיות מתונה.
• עובדי הוראה במגזר העל-יסודי שמעדיפים חשיפה דומיננטית לחוב.
• מי שמעוניין בשמירה על ערך הקרן לצד פוטנציאל תשואה סביר.

פחות מתאים ל:

• מי שמחפש חשיפה מנייתית גבוהה לצורך צמיחה אגרסיבית.
• חוסכים שלא רוצים רגישות לשינויים בסביבת הריבית.
• מי שמוכן לספוג תנודתיות גבוהה בתמורה לפוטנציאל גדול יותר.

מי שעדיין מתלבט יכול לבחון גם קרנות השתלמות אחרות כדי לוודא שהבחירה תואמת את הצרכים שלו.

נקודות חשובות לפני שבוחרים

• ודאו שרמת הסיכון הסולידית של המסלול תואמת את הצרכים שלכם.
• זכרו שהמסלול רגיש לריבית, ושינויים בה עשויים להשפיע על התשואה.
• בדקו את דמי הניהול ואת השפעתם על התשואה נטו לאורך זמן.
• שקלו אם גרסת המסלול המקוצר מתאימה לכם יותר, וכן בחנו מסלול מקביל כמו כלל השתלמות אשראי ואג"ח כנקודת השוואה.
• השוו את המסלול למסלולים מקבילים בחברות אחרות לפני קבלת החלטה.
• זכרו שניתן לעבור בין מסלולים בהתאם לשינויים בצרכים שלכם.

שאלות נפוצות