קרן השתלמות למורים וגננות - אשראי ואג"ח (רגיל)

מה זה קרן השתלמות למורים וגננות המסלול הרגיל - מסלול אשראי ואג"ח?

קרן השתלמות למורים וגננות המסלול הרגיל - מסלול אשראי ואג"ח היא קרן השתלמות ייעודית לאנשי החינוך, המתמקדת בעיקר באגרות חוב ובמתן אשראי, במסגרת הנתיב הרגיל. בקרן המורים והגננות מתקיימים שני נתיבים נפרדים: הנתיב הרגיל והנתיב המקוצר, ושניהם קופות מובחנות. מסלול זה נחשב לסולידי יחסית, שכן הוא ממעט בחשיפה מנייתית ומתבסס על אפיקי חוב.

הכספים נהנים מהטבות המס המקובלות בקרנות השתלמות, וניתן למשוך אותם בפטור ממס בתום תקופת הוותק הקבועה בחוק. מאחר שהמסלול נשען על אגרות חוב ואשראי, הוא מתאים לחוסכים שמעדיפים תנודתיות נמוכה יחסית ומחפשים אופי שמרני יותר במסגרת הנתיב הרגיל.

מה מאפיין את המסלול?

• התמקדות באגרות חוב ובמתן אשראי כליבת התיק.
• חשיפה מנייתית נמוכה יחסית ולכן אופי סולידי.
• שייך לנתיב הרגיל, המתאים לאופק חיסכון מלא ורגיל.
• תנודתיות נמוכה יותר ביחס למסלולים מנייתיים או כלליים.
• מיועד למורים, גננות ואנשי חינוך המעדיפים פרופיל שמרני.

מי שמבקש להבין כיצד נראה מסלול דומה אצל גופים אחרים יכול לעיין בריכוז של מסלול אשראי ואג"ח בהשוואת קרנות השתלמות ולבחון את טווח האפשרויות.

מבנה ההשקעות

מבנה ההשקעות במסלול נשען בעיקר על אפיקי חוב, מתוך כוונה לספק יציבות יחסית לצד תשואה מתונה.

• אגרות חוב ממשלתיות המהוות בסיס יציב לתיק.
• אגרות חוב קונצרניות שמטרתן להוסיף תשואה.
• רכיב אשראי ומתן הלוואות כחלק ממדיניות ההשקעה.
• חשיפה מנייתית מצומצמת בלבד, אם בכלל.

כדי לראות איך נראה מסלול מקביל אצל גוף ספציפי אפשר להשוות מול מגדל השתלמות מסלול אשראי ואג"ח ולבחון את ההרכב שלו.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בחינת תשואות במסלול אשראי ואג"ח צריכה להיעשות מתוך הבנה שמדובר במסלול סולידי, ולכן התשואה הצפויה מתונה יותר אך גם יציבה יותר.

• השוו תשואות מול מסלולי אג"ח אחרים ולא מול מסלולים מנייתיים.
• בחנו את הביצועים בתקופות של שינויי ריבית בשוק.
• שימו לב ליציבות ולתנודתיות הנמוכה ולא רק לתשואה.
• זכרו שתשואות העבר אינן מבטיחות תשואה עתידית.

השוואה מול גוף נוסף כמו מיטב השתלמות אשראי ואג"ח יכולה לחדד את התמונה לאורך זמן.

השוואה מול מסלולים אחרים

השוואה בין מסלול זה למסלולים אחרים מסייעת להבין את מיקומו הסולידי על ציר הסיכון וגם ביחס לנתיב המקוצר.

• מול מסלול כללי - מסלול זה סולידי יותר ובעל חשיפה מנייתית נמוכה משמעותית.
• מול מסלול מנייתי - הפער ברמת הסיכון והתנודתיות גדול במיוחד.
• מול הנתיב המקוצר של אותה קרן - הנתיב הרגיל מתאים לאופק חיסכון מלא יותר.
• הבחירה תלויה ברמת הסיכון שנוחה לכם ובאופק החיסכון.

חוסך שמעוניין לבחון מסלול אג"ח אצל גוף נוסף יכול להשוות מול כלל השתלמות אשראי ואג"ח ולשקול את ההבדלים בהרכב.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

המסלול מתאים לחלק מהחוסכים יותר מאחרים, בהתאם לפרופיל הסיכון ולאופק החיסכון.

מתאים במיוחד ל:

• מורים וגננות סולידיים שמעדיפים תנודתיות נמוכה.
• חוסכים שמתקרבים למשיכת הכספים ומבקשים לשמר את הצבירה.
• מי שמרגיש לא בנוח עם חשיפה מנייתית גבוהה.

פחות מתאים ל:

• חוסכים צעירים בעלי אופק חיסכון ארוך שמחפשים פוטנציאל צמיחה גבוה.
• מי שמוכן לספוג תנודתיות גבוהה בתמורה לתשואה אפשרית גבוהה יותר.
• חוסכים שמחפשים חשיפה מנייתית משמעותית.

מי שעדיין מתלבט יכול לסקור את מגוון קרנות השתלמות אחרות כדי להבין את כלל החלופות.

נקודות חשובות לפני שבוחרים

• ודאו שרמת הסיכון הסולידית תואמת את הצרכים שלכם.
• בדקו אם הנתיב הרגיל תואם את אופק החיסכון שלכם.
• שימו לב להשפעת סביבת הריבית על אפיקי החוב.
• השוו דמי ניהול בין גופים שונים באותו מסלול.
• זכרו שניתן לעבור בין מסלולים בהתאם לשינויים בצרכים.

שאלות נפוצות