קרן השתלמות למורים וגננות - אשראי ואג"ח (מקוצר)

מה זה קרן השתלמות למורים וגננות מסלול מקוצר - מסלול אשראי ואג"ח?

קרן השתלמות למורים וגננות מסלול מקוצר - מסלול אשראי ואג"ח היא קרן השתלמות ייעודית לאנשי החינוך, המתמקדת בעיקר באגרות חוב ובמתן אשראי, במסגרת הנתיב המקוצר. בקרן המורים והגננות מתקיימים שני נתיבים נפרדים: הנתיב המקוצר והנתיב הרגיל, ושניהם קופות מובחנות. מסלול זה נחשב לסולידי יחסית, שכן הוא ממעט בחשיפה מנייתית ונשען על אפיקי חוב, ובד בבד מיועד לחוסכים עם אופק חיסכון קצר יותר.

הכספים נהנים מהטבות המס המקובלות בקרנות השתלמות, וניתן למשוך אותם בפטור ממס בתום תקופת הוותק הקבועה בחוק. השילוב של פרופיל סולידי עם נתיב מקוצר הופך מסלול זה לאפשרות מתאימה במיוחד למי שמחפש יציבות יחסית לצד תקופת חיסכון קצרה.

מה מאפיין את המסלול?

• התמקדות באגרות חוב ובמתן אשראי כליבת התיק.
• חשיפה מנייתית נמוכה יחסית ולכן אופי סולידי.
• שייך לנתיב המקוצר, המתאים לאופק חיסכון קצר יותר מהנתיב הרגיל.
• תנודתיות נמוכה יותר ביחס למסלולים מנייתיים או כלליים.
• מיועד למורים, גננות ואנשי חינוך סולידיים עם אופק חיסכון קצר.

מי שמבקש להבין כיצד נראה מסלול דומה אצל גופים אחרים יכול לעיין בריכוז של מסלול אשראי ואג"ח בהשוואת קרנות השתלמות ולבחון את טווח האפשרויות.

מבנה ההשקעות

מבנה ההשקעות במסלול נשען בעיקר על אפיקי חוב, מתוך כוונה לספק יציבות יחסית לצד תשואה מתונה לאורך תקופת החיסכון.

• אגרות חוב ממשלתיות המהוות בסיס יציב לתיק.
• אגרות חוב קונצרניות שמטרתן להוסיף תשואה.
• רכיב אשראי ומתן הלוואות כחלק ממדיניות ההשקעה.
• חשיפה מנייתית מצומצמת בלבד, אם בכלל.

כדי לראות איך נראה מסלול מקביל אצל גוף ספציפי אפשר להשוות מול מיטב השתלמות אשראי ואג"ח ולבחון את ההרכב שלו.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בחינת תשואות במסלול אשראי ואג"ח צריכה להיעשות מתוך הבנה שמדובר במסלול סולידי, ולכן התשואה הצפויה מתונה יותר אך גם יציבה יותר.

• השוו תשואות מול מסלולי אג"ח אחרים ולא מול מסלולים מנייתיים.
• בחנו את הביצועים בתקופות של שינויי ריבית בשוק.
• שימו לב ליציבות ולתנודתיות הנמוכה ולא רק לתשואה.
• התאימו את בחינת הביצועים לאופק הקצר יותר של הנתיב המקוצר.

השוואה מול גוף נוסף כמו מגדל השתלמות מסלול אשראי ואג"ח יכולה לחדד את התמונה לאורך זמן.

השוואה מול מסלולים אחרים

השוואה בין מסלול זה למסלולים אחרים מסייעת להבין את מיקומו הסולידי על ציר הסיכון וגם ביחס לנתיב הרגיל.

• מול מסלול כללי - מסלול זה סולידי יותר ובעל חשיפה מנייתית נמוכה משמעותית.
• מול מסלול מנייתי - הפער ברמת הסיכון והתנודתיות גדול במיוחד.
• מול הנתיב הרגיל של אותה קרן - הנתיב המקוצר מיועד לאופק חיסכון קצר יותר.
• הבחירה תלויה ברמת הסיכון שנוחה לכם ובאופק החיסכון.

חוסך שמעוניין לבחון מסלול אג"ח אצל גוף נוסף יכול להשוות מול כלל השתלמות אשראי ואג"ח ולשקול את ההבדלים בהרכב.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

המסלול מתאים לחלק מהחוסכים יותר מאחרים, בהתאם לפרופיל הסיכון ולאופק החיסכון.

מתאים במיוחד ל:

• מורים וגננות סולידיים עם אופק חיסכון קצר שמעדיפים תנודתיות נמוכה.
• חוסכים שמתקרבים למשיכת הכספים ומבקשים לשמר את הצבירה.
• מי שמרגיש לא בנוח עם חשיפה מנייתית גבוהה.

פחות מתאים ל:

• חוסכים צעירים בעלי אופק חיסכון ארוך, שעבורם הנתיב הרגיל או מסלול מנייתי עשויים להתאים יותר.
• מי שמוכן לספוג תנודתיות גבוהה בתמורה לתשואה אפשרית גבוהה יותר.
• חוסכים שמחפשים חשיפה מנייתית משמעותית.

מי שעדיין מתלבט יכול לסקור את מגוון קרנות השתלמות אחרות כדי להבין את כלל החלופות.

נקודות חשובות לפני שבוחרים

• ודאו שרמת הסיכון הסולידית תואמת את הצרכים שלכם.
• בדקו אם הנתיב המקוצר תואם את אופק החיסכון שנותר לכם.
• שימו לב להשפעת סביבת הריבית על אפיקי החוב.
• השוו דמי ניהול בין גופים שונים באותו מסלול.
• זכרו שניתן לעבור בין מסלולים בהתאם לשינויים בצרכים.

שאלות נפוצות