רום קרן השתלמות - רביד אשראי ואג"ח

מה זה רום קרן השתלמות לעובדי הרשויות המקומיות - מסלול רום רביד אשראי ואג"ח?

רום קרן השתלמות לעובדי הרשויות המקומיות - מסלול רום רביד אשראי ואג"ח הוא מסלול חוב ממוקד, המיועד לעובדי הרשויות המקומיות שמחפשים אופי סולידי יחסית לחיסכון שלהם. עיקר ההשקעה במסלול מנותב לאגרות חוב ולרכיבי אשראי, מתוך כוונה לרכך תנודתיות ולשמור על יציבות יחסית לאורך זמן.

הכספים במסלול נהנים מהטבות המס המקובלות בקרנות השתלמות, וניתן למשוך אותם בפטור ממס לאחר תקופת הוותק הקבועה בחוק. מסלול זה מתאים בעיקר למי שמעדיף הקטנת חשיפה לתנודות שוק המניות, ומוכן בתמורה לפוטנציאל תשואה מתון יותר בהשוואה למסלולים מנייתיים.

מה מאפיין את המסלול?

• מיקוד באגרות חוב וברכיבי אשראי כליבת התיק.
• אופי סולידי יחסית עם תנודתיות נמוכה ממסלולים מנייתיים.
• רגישות לשינויים בריבית ובמרווחי האשראי בשוק.
• פוטנציאל תשואה מתון יותר בתמורה ליציבות גבוהה יותר.
• מיועד לעובדי הרשויות המקומיות תחת מותג רום רביד.

מי שמעוניין לראות כיצד נראה מסלול דומה אצל גופים אחרים יכול לעיין בריכוז של מסלול אשראי ואג"ח בהשוואת קרנות השתלמות ולהבין את טווח האפשרויות.

מבנה ההשקעות

מבנה ההשקעות במסלול נשען בעיקר על רכיבי חוב, מתוך מטרה לייצר תיק יציב יחסית בעל פוטנציאל תשואה מתון.

• אגרות חוב ממשלתיות כעוגן יציבות בתיק.
• אגרות חוב קונצרניות ורכיבי אשראי לשיפור התשואה הפוטנציאלית.
• חשיפה מנייתית נמוכה או מצומצמת בהתאם למדיניות המסלול.
• ניהול רגישות התיק לשינויים בריבית ובמרווחי האשראי.

כדי לראות איך נראה מסלול מקביל אצל גוף ספציפי אפשר להשוות מול מגדל השתלמות מסלול אשראי ואג"ח ולבחון את התמהיל שלו.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בחינת תשואות במסלול אשראי ואג"ח דורשת תשומת לב לסביבת הריבית, שכן רכיבי החוב רגישים לשינויים בה לאורך זמן.

• השוו תשואות על פני מספר שנים ולא על תקופה קצרה.
• בדקו את התנהגות המסלול בתקופות של עליית ריבית וירידתה.
• השוו מול מסלולי חוב מקבילים ולא מול מסלולים מנייתיים.
• זכרו שתשואות העבר אינן מבטיחות תשואה עתידית.

השוואה מול גוף נוסף כמו מיטב השתלמות אשראי ואג"ח יכולה לחדד את התמונה לאורך זמן.

השוואה מול מסלולים אחרים

השוואה בין מסלול זה למסלולים אחרים מסייעת להבין היכן הוא ממוקם על ציר הסיכון והסיכוי.

• מול מסלול מנייתי - מסלול זה סולידי יותר ובעל תנודתיות נמוכה משמעותית.
• מול מסלול כללי מאוזן - מסלול זה נושא חשיפה מנייתית נמוכה יותר.
• מול מסלול כספי - מסלול זה עשוי להניב תשואה גבוהה יותר אך נושא סיכון מעט גבוה יותר.
• הבחירה תלויה ברמת הסולידיות הרצויה ובאופק החיסכון.

חוסך שמעוניין לבחון חלופה דומה אצל גוף נוסף יכול להשוות מול כלל השתלמות אשראי ואג"ח ולבדוק את ההבדלים.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

המסלול מתאים לחלק מהחוסכים יותר מאחרים, בהתאם לפרופיל הסיכון ולאופק החיסכון.

מתאים במיוחד ל:

• חוסכים סולידיים שמעדיפים יציבות על פני תנודתיות גבוהה.
• מי שמעוניין להקטין חשיפה לשוק המניות.
• חוסכים שמתקרבים למימוש הכספים ומעדיפים לשמר את שצברו.

פחות מתאים ל:

• חוסכים צעירים בעלי אופק ארוך שמחפשים פוטנציאל צמיחה גבוה.
• מי שמוכן לספוג תנודתיות תמורת סיכוי לתשואה גבוהה יותר.
• חוסכים שמחפשים חשיפה מנייתית משמעותית.

מי שעדיין מתלבט יכול לסקור את מגוון קרנות השתלמות אחרות כדי להבין את כלל החלופות.

נקודות חשובות לפני שבוחרים

• בדקו את אופק החיסכון שלכם ואת רמת הסיכון שנוחה לכם.
• שימו לב לרגישות המסלול לשינויים בריבית.
• השוו דמי ניהול בין גופים שונים באותו מסלול.
• בחנו ביצועים על פני תקופה ארוכה ולא נקודתית.
• זכרו שניתן לעבור בין מסלולים בהתאם לשינויים בצרכים.

שאלות נפוצות